Qu'est-ce que le staking de crypto et comment ça marche ?

Le staking de cryptomonnaies est un processus qui permet aux détenteurs de jetons de gagner des récompenses en aidant à sécuriser un réseau blockchain de preuve d'enjeu (PoS).

Comme de nombreux aspects de l'écosystème crypto, le staking présente des caractéristiques et des considérations uniques que vous devriez examiner avant de commencer. 

Comprendre ces éléments peut vous aider à prendre des décisions plus éclairées concernant vos cryptos et les possibilités que le staking offre.

Dans ce guide, nous explorerons ce que signifie le staking de cryptos, comment il fonctionne, les différents types de staking qui existent ainsi que ses avantages et ses risques associés.

Vous préférez regarder plutôt que lire ? Découvrez la vidéo ci-dessous pour tous les détails que vous devez savoir sur le staking de vos cryptos.

Le staking de cryptos permet aux détenteurs de cryptomonnaies spécifiques de gagner des récompenses en aidant à valider des blocs de données de transaction lorsqu'ils sont soumis au réseau blockchain.

Le processus de staking a deux objectifs principaux :

• Assurer l'exactitude des nouvelles informations lorsqu'elles sont ajoutées à la blockchain.
• Aider à sécuriser le réseau blockchain sous-jacent contre la prise de contrôle par la majorité du réseau, connue sous le nom d'attaque des 51 %.

Le processus de staking utilise des incitations et des pénalités régies par des règles informatiques pour encourager une participation honnête au réseau. 

Les stakers qui agissent conformément aux règles du protocole reçoivent des récompenses pour leurs contributions, tandis que ceux qui agissent de manière malhonnête peuvent faire face à des pénalités, telles que la perte de leur cryptomonnaie stakée par un processus appelé slashing.

Les récompenses de staking sont distribuées sous forme d'unités de cryptomonnaie nouvellement frappées, souvent à un taux proportionnel au montant qu'une personne stake. 

Avec certaines blockchains de preuve d'enjeu, le dépôt de plus d'actifs dans un smart contract de staking augmente les chances d'être sélectionné pour valider des blocs. 

Ce mécanisme est basé sur l'hypothèse que ceux qui ont plus d'« enjeu » sont plus susceptibles d'agir dans le meilleur intérêt du réseau parce qu'ils ont plus à perdre financièrement si leurs actifs sont « slashés » (confisqués par le réseau). 

Cependant, pour éviter de favoriser les participants les plus riches, certains protocoles intègrent de l'aléatoire pour garantir que tout le monde, y compris ceux qui ont des enjeux plus petits, ait une chance de gagner des récompenses.

La preuve d'enjeu est un type de mécanisme de consensus de blockchain qui permet aux détenteurs de cryptomonnaies spécifiques de valider des transactions et de gagner des récompenses en stakant leurs jetons (en les déposant dans un smart contract de staking désigné).

Contrairement aux blockchains de preuve de travail (PoW) qui reposent sur un minage énergivore, les protocoles blockchain PoS exigent des validateurs qu'ils achètent et « bloquent » un certain nombre de jetons pour participer au processus de validation des blocs. 

Bien que chaque blockchain PoS ait sa propre approche pour sélectionner les validateurs, la plupart utilisent un algorithme pour déterminer qui vérifiera la validité des données dans un nouveau bloc.

Une fois sélectionnés, les validateurs sont chargés de vérifier les données des transactions et des smart contracts, garantissant ainsi l'intégrité de la blockchain.

De nombreux protocoles PoS exigent un montant minimum de jetons pour exécuter le logiciel de validateur. Par exemple, la blockchain Ethereum nécessite un minimum de 32 ethers (ETH) pour commencer le staking sur son réseau — bien que des protocoles de liquid staking externes existent pour réduire considérablement cette barrière coûteuse.

La preuve d'enjeu déléguée (DPoS) est une amélioration de la méthode PoS originale. 

En DPoS, les validateurs peuvent sélectionner des délégués — également appelés témoins ou producteurs de blocs — pour maintenir un nœud de staking et valider des blocs en leur nom. Les opérateurs de staking délégué facturent souvent des frais ou conservent de petits pourcentages des actifs stakés qu'ils génèrent.

Dans ce scénario, les opérateurs de staking délégué tentent souvent d'attirer les stakers à leur confier leurs actifs en offrant des frais plus favorables que leurs concurrents.

En réduisant le nombre de nœuds validateurs, la DPoS vise à améliorer l'efficacité énergétique et à augmenter la vitesse de validation des transactions par rapport à la PoS traditionnelle. Cependant, les critiques soutiennent que les blockchains DPoS sont plus centralisées, car seul un nombre limité de délégués gèrent la validation des transactions.

Un exemple notable de blockchain DPoS est le réseau TRON, qui sert de plateforme pour les applications décentralisées (dApps). Grâce à son implémentation DPoS, TRON traiterait les transactions plus rapidement et avec des frais inférieurs par rapport aux autres blockchains basées sur la PoS. Il s'appuie sur seulement 27 producteurs de blocs délégués, surnommés « Super Représentants », pour gérer le processus de validation de la blockchain Tron.

Si un validateur de bloc agit de manière malhonnête, son comportement peut nuire au réseau, entraînant une perte de confiance des utilisateurs et potentiellement une baisse de la valeur de la cryptomonnaie. 

Pour contrer cela, les blockchains de preuve d'enjeu intègrent des pénalités pour les comportements malveillants, connues sous le nom de pénalités de « slashing » (réduction d'enjeu). 

Le slashing entraîne la confiscation partielle ou totale des jetons stakés d'un validateur si le protocole détermine qu'il a agi de manière malhonnête.

La proposition de blocs invalides et les temps d'arrêt excessifs figurent parmi les principales raisons des pénalités de slashing dans les protocoles PoS.

Le staking offre à ceux qui détiennent des cryptomonnaies spécifiques la possibilité de participer activement aux réseaux blockchain.

Pourquoi quelqu'un choisirait-il de le faire ? Voici quelques raisons clés :

• Gagner des récompenses : En stakant vos actifs numériques sur une blockchain de preuve d'enjeu (PoS), vous pouvez gagner des récompenses sur vos avoirs en cryptos au fil du temps.
• Soutenir leurs réseaux blockchain préférés : De nombreux détenteurs de cryptos considèrent le staking comme un moyen de soutenir les projets auxquels ils croient en contribuant à la sécurité de leur réseau.
• Facilité d'utilisation : Le staking peut servir de méthode simple et « configurez-le et oubliez-le » pour gagner des récompenses sur vos cryptos, le rendant accessible à tous.

Le staking de cryptos comprend diverses méthodes, chacune avec ses propres mécanismes et avantages. Comprendre ces différents types peut vous aider à choisir la meilleure stratégie de staking pour vos besoins. 

Voici quelques types courants de staking :

• Staking direct : Implique de staker vos jetons directement sur un réseau blockchain, vous permettant de participer au processus de consensus et de gagner des récompenses.
• Pools de staking : Les détenteurs de cryptomonnaies mettent leurs fonds en commun pour former un seul nœud de staking. Cela aide à augmenter les chances de gagner des récompenses et à améliorer l'accessibilité aux blockchains qui ont des exigences minimales de staking. Les récompenses sont divisées entre les membres du pool proportionnellement à leurs contributions.
• Staking délégué : Les stakers peuvent déléguer leur pouvoir de staking à un nœud validateur géré par quelqu'un d'autre. Les récompenses sont partagées entre les validateurs et les délégateurs.
• Staking d'échange : Les échanges de cryptomonnaies offrent des services de staking, permettant aux utilisateurs de staker leurs actifs directement. L'échange gère tout et distribue les récompenses.
• Liquid staking : Les utilisateurs reçoivent des jetons représentatifs pour leurs actifs stakés, libérant ainsi de la liquidité. Ces jetons représentatifs peuvent être déployés dans d'autres protocoles DeFi pour potentiellement gagner des récompenses supplémentaires, offrant des récompenses concurrentes à partir d'un seul montant d'actifs stakés.

De plus, le staking peut être custodial ou non-custodial. Dans le staking custodial, vous transférez vos jetons à une plateforme. Dans le staking non-custodial, vous conservez vos jetons dans votre portefeuille numérique.

Dans les protocoles de preuve d'enjeu (PoS), les validateurs sont choisis pour créer de nouveaux blocs en fonction de plusieurs critères. Bien que cela se concentre principalement sur la quantité de cryptomonnaie qu'ils mettent en jeu, de nombreux protocoles de blockchain prennent également en compte d'autres facteurs au-delà du nombre de pièces mises en jeu.

Plus un validateur met en jeu de cryptomonnaies, plus ses chances d'être sélectionné pour valider un bloc de transactions sont élevées. Cependant, les protocoles introduisent également un certain degré d'aléatoire pour garantir que ceux qui mettent en jeu de plus petites quantités aient la possibilité de gagner des récompenses.

Pour maintenir l'équité, certaines blockchains PoS utilisent différentes techniques basées sur la cryptographie pour créer de l'aléatoire dans le processus de sélection. Ces considérations garantissent que tous les participants ont la possibilité de gagner des récompenses pour la validation des transactions.

Dans certains cas, les stakers peuvent augmenter leurs chances d'être choisis en mettant leurs jetons en jeu pendant de plus longues périodes. Ce concept, connu sous le nom d'« âge de la pièce » (coin age), est calculé en multipliant le nombre de pièces mises en jeu par le nombre de jours pendant lesquels elles l'ont été. 

Plus les jetons sont mis en jeu longtemps, plus la probabilité qu'un validateur soit sélectionné à l'avenir est grande. Lorsqu'un nœud valide avec succès un bloc de transactions, son âge de pièce est réinitialisé.

Le principal avantage du staking de cryptomonnaies est la possibilité de gagner des récompenses sur vos avoirs. Lorsque vous mettez votre cryptomonnaie en jeu, vous pouvez gagner de l'argent sans avoir à vendre vos actifs, offrant ainsi aux détenteurs de cryptomonnaies un moyen de générer un revenu passif. Cela peut également faire partie d'une stratégie d'investissement à long terme, encourageant les gens à conserver leurs actifs dans le réseau, ce qui peut aider à stabiliser les prix.

Les avantages supplémentaires incluent :

• Coûts d'investissement réduits : Le staking ne nécessite pas un investissement initial important dans des équipements de minage coûteux, contrairement aux systèmes de preuve de travail (PoW). Les protocoles de preuve d'enjeu (PoS) peuvent fonctionner sur des GPU informatiques standard, ce qui facilite la participation d'un plus grand nombre de personnes.
• Efficacité énergétique : Le PoS utilise beaucoup moins d'énergie que les blockchains PoW, ce qui contribue à réduire l'impact environnemental global d'un réseau.
• Protection contre l'inflation : Le staking peut potentiellement aider à protéger contre l'inflation, car les détenteurs dans certains pays peuvent être en mesure d'augmenter leurs avoirs en cryptomonnaies et de dépasser les taux d'inflation généraux.
• Soutien actif du réseau : Le staking permet aux utilisateurs de soutenir activement le réseau blockchain. Les stakers peuvent participer au processus de consensus pour renforcer les réseaux auxquels ils croient tout en gagnant des récompenses pour leurs contributions.
• Participation à la gouvernance : Dans certains cas, les stakers peuvent avoir leur mot à dire dans les décisions de gouvernance, ce qui leur permet d'influencer l'orientation du projet.

Bien que le staking puisse offrir des récompenses, il existe plusieurs risques à prendre en compte avant de confier vos cryptomonnaies à un protocole :

• Risques liés au réseau : Si la blockchain rencontre des problèmes, tels que des bugs ou des vulnérabilités, cela pourrait affecter la sécurité de vos actifs mis en jeu.
• Pénalités de slashing : Si un validateur ou un opérateur de staking délégué se comporte de manière malhonnête ou ne parvient pas à exécuter ses tâches, les stakers peuvent perdre une partie, ou la totalité, de leurs actifs mis en jeu.
• Volatilité du marché : Les valeurs des cryptomonnaies peuvent fluctuer considérablement. Même si vous gagnez des récompenses, la valeur fiduciaire globale de vos avoirs peut diminuer en fonction des conditions du marché.
• Manque de contrôle : Mettre vos actifs en jeu signifie que vous pouvez avoir moins de contrôle par rapport à leur détention dans un portefeuille. Vous comptez sur le protocole et sa gouvernance.
• Risques réglementaires : Les changements de réglementation peuvent avoir un impact sur les pratiques de staking ou la légalité de certaines méthodes de staking, affectant votre capacité à staker ou les récompenses que vous gagnez.
• Risques cumulés : Certains systèmes de staking offrent des récompenses cumulées, ce qui peut augmenter votre risque si le marché chute, car davantage de vos actifs sont bloqués.
• Coût d'opportunité : Le staking bloque vos actifs, empêchant la participation aux protocoles de finance décentralisée (DeFi), l'achat de jetons non fongibles (NFT) ou le trading actif sur le marché.

Le risque principal est l'exigence de bloquer vos pièces mises en jeu pendant une période spécifique. Avec de nombreuses plateformes, pendant ce blocage, vous ne pourrez pas accéder, transférer ou vendre vos cryptomonnaies.

Si le prix du marché de vos pièces mises en jeu chute de manière significative, vos pertes pourraient l'emporter sur les gains que vous tirez du staking. Cependant, le programme de staking de Kraken vous permet de staker ou de débloquer la plupart des actifs cryptographiques à tout moment, avec des périodes de blocage flexibles.

Il existe plusieurs façons de staker votre cryptomonnaie. Vous pouvez staker directement depuis certains portefeuilles numériques, avec des services de finance décentralisée ou directement avec le protocole lui-même.

Cependant, la plupart choisissent de staker leurs jetons avec des fournisseurs de staking de confiance comme Kraken.

La première étape pour staker des cryptomonnaies est d'acheter la cryptomonnaie native utilisée par le protocole PoS. Certaines des cryptomonnaies de staking les plus populaires sont ETH, SOL et ADA. Vous pouvez acheter ces actifs de staking et bien d'autres en utilisant Kraken ou d'autres plateformes crypto.

De nombreuses plateformes de cryptomonnaies comme Kraken proposent des programmes de staking. Si vous avez acheté vos actifs de staking sur Kraken, vous pouvez commencer le staking immédiatement. Vous pouvez staker vos cryptos en un seul clic sur Kraken ou l'application mobile Kraken Pro.

Si vous souhaitez utiliser un autre service de staking, vous devrez transférer vos actifs vers un portefeuille crypto ou un service tiers qui prend en charge le staking.

Engagez vos actifs dans un programme de staking pour commencer à gagner des récompenses. Gardez à l'esprit que certains actifs peuvent nécessiter une période de blocage avant de commencer à générer des récompenses.

Maintenant que vous comprenez les tenants et les aboutissants du staking de cryptos, êtes-vous prêt à passer à l'étape suivante de votre parcours crypto ? Kraken vous permet de staker une variété de cryptomonnaies, offrant un moyen facile de gagner des récompenses tout en soutenant le réseau.

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