Cosa sono esattamente le azioni?

Un'azione è uno strumento finanziario che rappresenta la proprietà frazionata di un'azienda, note anche come “azioni.” Quando acquisti azioni, stai acquistando una parte della società, che è un'entità legale proprietaria dei beni dell'azienda.

Ad esempio, se un'azienda emette 10.000 azioni e tu ne acquisti 100, tecnicamente possiedi l'1% dell'azienda — ma non l'1% dei suoi beni.

Questo può essere un po' difficile da capire, ma pensa in questo modo: invece di possedere direttamente i beni dell'azienda, possiedi azioni della società che li possiede. Quindi, nell'esempio precedente, possiedi l'1% di un'entità legale proprietaria dei beni.

Possedere azioni ti dà diritto a due cose, in proporzione al numero di azioni che possiedi:

1. Un diritto su parte dei beni dell'azienda
2. Un diritto su parte degli utili dell'azienda

• Le azioni sono anche note come ‘titoli azionari’.
• Le azioni sono tipi di titoli; attività finanziarie negoziabili che rappresentano la proprietà (come nel caso delle azioni), un'obbligazione di debito (obbligazioni) o diritti di proprietà (opzioni). Di conseguenza, sono soggette alle normative federali sui titoli.
• Esistono due tipi di azioni: ordinarie e privilegiate. 
• Possedere un'azione ordinaria ti permette tipicamente di votare nelle assemblee degli azionisti.
• Anche se possedere un'azione può darti diritto a una quota degli utili tramite dividendi, non tutte le azioni pagano dividendi. Talvolta le aziende (in particolare quelle in rapida crescita) possono optare invece per reinvestire gli utili nell'azienda. 

Ci sono molte ragioni che spingono le aziende a emettere azioni, poiché farlo consente loro di crescere e allo stesso tempo apre una serie di nuove opportunità: 

Per raccogliere fondi

Le aziende hanno bisogno di liquidità per crescere — come aprire nuovi negozi, costruire prodotti o espandersi in nuovi mercati.

Per evitare di indebitarsi

Invece di prendere in prestito denaro e pagare interessi, le aziende vendono azioni e non devono rimborsare nulla.

Per ottenere maggiore attenzione e fiducia

Essere quotati in borsa può aumentare la loro reputazione, facendo sì che clienti, partner e investitori li prendano più sul serio.

Per acquisire altre aziende

A volte le aziende usano le azioni invece del denaro contante per acquistare o fondersi con altre attività.

Per premiare e mantenere i dipendenti

Offrire azioni o stock option può aiutare ad attrarre e motivare i lavoratori, dando loro una partecipazione al successo dell'azienda.

Per permettere ai primi investitori di monetizzare

Fondatori, primi dipendenti o venture capitalist possono finalmente vendere alcune delle loro azioni e realizzare un profitto.

Per conoscere il valore dell'azienda

Quando le azioni sono negoziate pubblicamente, aiuta a determinare il valore di mercato dell'azienda in base all'offerta e alla domanda.

Per soddisfare regole o obiettivi speciali

Alcuni settori o grandi affari richiedono che le aziende siano pubbliche, oppure semplicemente offre loro più opzioni.

Per cambiare la proprietà o coinvolgere nuovi partner

Le aziende potrebbero emettere azioni per ristrutturare chi possiede cosa, o per coinvolgere nuovi investitori strategici.

Prima che le azioni possano essere negoziate pubblicamente, devono prima essere emesse. Ciò avviene tramite un processo noto come Offerta Pubblica Iniziale (IPO). 

Le aziende collaborano con le banche d'investimento per stabilire un prezzo iniziale e strutturare l'offerta. Durante questa fase, le azioni vengono tipicamente vendute a grandi investitori istituzionali—come fondi comuni, hedge fund e fondi pensione—che possono acquistare in blocco e contribuire a creare una domanda iniziale.

Una volta completata l'IPO, le azioni della società sono quotate su una borsa pubblica (come la NYSE o la NASDAQ) dove chiunque può acquistarle o venderle. Se la società va bene, il valore delle azioni può aumentare e gli investitori possono ricevere una parte dei profitti, chiamati dividendi. Gli investitori possono anche vendere le loro azioni in qualsiasi momento sul mercato secondario. 

Il prezzo di un'azione cambia in base a come gli investitori pensano che la società si comporterà in futuro, e ci sono molti fattori che giocano un ruolo in questo. 

Il valore di un'azione, o il suo prezzo, è determinato da molteplici fattori, sia interni all'azienda che esterni nel più ampio contesto economico. Le influenze specifiche dell'azienda includono i rapporti sugli utili, che rivelano profitti e ricavi in grado di influenzare l'interesse degli investitori e spingere i prezzi al rialzo o al ribasso. I cambiamenti nella leadership, come la nomina di un nuovo CEO o di un team dirigenziale, possono anch'essi influenzare la fiducia degli investitori. Inoltre, il successo o il fallimento di nuovi prodotti, innovazioni o strategie commerciali può alterare drasticamente le percezioni sulle prospettive future di un'azienda.

Al di fuori dell'azienda stessa, fattori più ampi come l'economia generale e le condizioni di mercato influenzano anch'essi i prezzi delle azioni. Ad esempio, quando i tassi di interesse aumentano, gli investitori potrebbero spostare i loro soldi verso opzioni più sicure come le obbligazioni invece che le azioni, il che può far scendere i prezzi delle azioni. L'inflazione—quando il costo di beni e servizi aumenta—può anche danneggiare le aziende riducendo i loro profitti, il che spesso porta a valori azionari più bassi. D'altro canto, quando l'economia va bene, le aziende tendono a performare meglio e i prezzi delle loro azioni di solito salgono. A volte, però, i prezzi delle azioni si muovono semplicemente in base a come si sentono gli investitori. Notizie, tendenze o la paura di perdere l'occasione (FOMO) possono far salire o scendere i prezzi, anche se nulla di significativo è cambiato nell'azienda stessa. Ciò è evidenziato dalle meme stocks, di cui puoi leggere di più qui. 

Le tendenze di mercato, come i mercati rialzisti (prezzi in aumento) e i mercati ribassisti (prezzi in calo), possono influenzare il comportamento e le prospettive generali degli investitori. I prezzi in aumento e in calo possono di per sé guidare la narrativa prevalente. Inoltre, le singole azioni spesso si muovono di pari passo con indici di mercato più ampi come l'S&P 500 o il Dow Jones, negoziando in linea con lo slancio più ampio. 

In definitiva, il prezzo di un'azione è determinato da ciò che gli investitori sono disposti a pagare in un dato momento, in base alla loro percezione del suo valore attuale e del suo potenziale futuro.

Questa sezione si concentra sui rischi e sui benefici delle azioni ordinarie, il tipo di azioni scambiate su borse pubbliche come la NYSE e la NASDAQ.

I principali benefici delle azioni sono che consentono agli investitori di guadagnare denaro o di far crescere il loro portafoglio in un paio di modi:

1. I dividendi sono pagamenti che alcune aziende effettuano ai loro azionisti, di solito in contanti. È un modo per condividere i profitti dell'azienda con le persone che possiedono le sue azioni. Se un'azienda annuncia un dividendo di 100.000 $ con 100.000 azioni in circolazione, ogni azionista riceverà 1 $ per ogni azione posseduta. La parte migliore è che i dividendi vengono distribuiti automaticamente a coloro che detengono le azioni. 
2. L'apprezzamento del capitale è l'aumento del valore del tuo investimento nel tempo.

In parole semplici, è quando il valore delle azioni che hai acquistato aumenta di prezzo — e tu guadagni vendendole a un prezzo superiore a quello pagato.

Altri benefici includono la possibilità di ottenere esposizione finanziaria a società come investitore retail, cosa che altrimenti non sarebbe possibile. Inoltre, gli azionisti possono svolgere un ruolo nella gestione dell'azienda partecipando alle riunioni e votando su decisioni critiche.

Possedere azioni, come qualsiasi strumento finanziario, comporta rischi intrinseci, il principale dei quali è che potresti perdere parte o tutto il tuo investimento. Questa è nota come perdita di capitale. È per questo motivo che tutti gli investitori dovrebbero gestire il rischio di conseguenza quando investono in azioni. 

Come accennato in precedenza, molti fattori possono far scendere il prezzo di un'azione, tutti al di fuori del controllo degli investitori. Gli azionisti possono votare su determinate questioni, ma la performance dell'azienda dipende in ultima analisi dalla gestione e dalle condizioni di mercato più ampie. Un'azienda può avere una buona performance, ma ciò potrebbe non riflettersi necessariamente nel prezzo se il mercato complessivo è ribassista. 

Un altro fattore da considerare è l'impatto della volatilità del mercato e l'impatto emotivo che questa può avere sugli investitori. Essere eccessivamente esposti a un'azione può incoraggiare gli investitori a venderla prima che si riprenda. 

Non ci sono garanzie di nulla come investitore nel mercato azionario. Puoi formulare una tesi completa basata su ricerche approfondite, ma il mercato potrebbe semplicemente non supportare la tua tesi. Non puoi mai essere certo se avrai ragione o torto, motivo per cui la gestione del rischio è così importante. Nessun investitore ha ragione il 100% delle volte.

Le azioni svolgono un ruolo centrale sia nella finanza aziendale che nell'investimento personale. Consentono alle aziende di raccogliere capitali per la crescita offrendo agli investitori l'opportunità di costruire ricchezza attraverso la proprietà. Tuttavia, con questo potenziale arriva il rischio — dalla volatilità del mercato alla performance aziendale — il che rende essenziale comprendere come funzionano le azioni per chiunque desideri investire. Apprendendo le basi della proprietà azionaria, come vengono determinati i prezzi delle azioni e i rischi e i benefici coinvolti, gli investitori possono prendere decisioni più informate e sicure nel mercato.

Vuoi iniziare a investire in azioni? Kraken Equities offre un facile accesso a oltre 1.100 diverse azioni di società quotate in borsa ed ETF.

Registrati oggi per il tuo account gratuito!