Cosa sono gli ordini di trading?

Gli ordini di trading sono un termine generale per i vari tipi di transazioni che i trader possono utilizzare per acquistare e vendere asset, incluse le criptovalute.

Diversi eventi del mercato delle criptovalute richiedono diverse strategie di trading. Per soddisfare questi scenari, molte piattaforme di criptovalute offrono una varietà di tipi di ordini di trading.

Questi consentono ai trader di istruire le piattaforme a fare molto di più che semplicemente "comprare/vendere X asset digitale ora al prezzo corrente". Fattori come l'esecuzione, la durata e i parametri di profitto/perdita di un'operazione sono tutti configurabili tramite diversi tipi di ordini di trading.

Spesso, la differenza tra partecipanti al mercato principianti ed esperti risiede nel modo in cui utilizzano diversi tipi di ordini per massimizzare la loro particolare strategia di investimento.

Un ordine limite nel trading finanziario è un ordine di acquisto o vendita di un asset a un prezzo specifico o migliore. Questo tipo di ordine viene utilizzato per controllare il prezzo massimo che il trader è disposto a pagare o il prezzo minimo che è disposto ad accettare per l'asset. I trader utilizzano ordini limite di acquisto e vendita per proteggersi da movimenti improvvisi dei prezzi e per assicurarsi di ottenere il miglior prezzo possibile per il loro ordine.

Un ordine limite è uno dei tipi di ordini di trading più comuni.

Se non è disponibile un ordine di controparte per eseguire immediatamente l'operazione, un trader può lasciare il proprio ordine limite aperto finché non viene eseguito, annullato o scade.

L'impostazione di un ordine limite consente a un trader di predeterminare il prezzo minimo che riceverà per la vendita di un asset o il prezzo massimo che pagherà per l'acquisto di un asset.

Ad esempio, una persona potrebbe voler acquistare Bitcoin (BTC) per un valore di $1.000 a un prezzo di mercato di $25.000 per BTC. Per fare ciò, potrebbe piazzare un ordine limite e includere questi parametri.

In alcuni casi, come quando un ordine di vendita esiste nel book degli ordini con un volume sufficiente per soddisfare l'operazione a un prezzo inferiore rispetto all'ordine di acquisto richiesto, l'ordine limite può comunque essere eseguito a un prezzo migliore di quello inizialmente impostato dal trader. Se un ordine a un prezzo più favorevole non esiste nel book degli ordini, il trader può scegliere di lasciare l'ordine limite aperto finché non viene eseguito, annullato o scade.

Un ordine a mercato esegue un'operazione immediatamente, al miglior prezzo di mercato disponibile.

Gli ordini a mercato consentono ai trader di entrare o uscire dal mercato immediatamente acquistando o vendendo gli ordini di controparte con il miglior prezzo nel book degli ordini al momento. A seconda della profondità del book degli ordini e della liquidità, la differenza tra il prezzo quotato dell'ordine a mercato e i prezzi di esecuzione dell'operazione può variare significativamente. Questa differenza tra il prezzo di mercato corrente di un asset e il prezzo medio di esecuzione di un'operazione è chiamata slippage.

Gli ordini a mercato sono spesso preferiti dai trader che sono più preoccupati della velocità e della certezza quando entrano o escono da mercati in rapido movimento, piuttosto che del prezzo esatto che ricevono.

Ad esempio, un trader vuole uscire dalla sua posizione in Ether (ETH) il più rapidamente possibile. Questa decisione potrebbe essere una risposta a un cambiamento macroeconomico, a una notizia dell'ultima ora o a un cambiamento di sentiment. Decide di piazzare un ordine a mercato per vendere 50 Ether (ETH). Se il book degli ordini contiene grandi offerte (ordini di acquisto) vicino al prezzo di mercato corrente, il trader potrebbe uscire dal mercato con uno slippage basso. Per un acquisto di 50 ETH, il contrario sarebbe vero se ci fossero solo poche offerte (ordini di vendita) di dimensioni minori nel book degli ordini.

Un ordine stop-loss è un tipo di ordine utilizzato nel trading finanziario per aiutare a limitare le perdite su una posizione in un asset. Un ordine stop-loss mira a limitare le perdite su una posizione vendendo l'asset quando il prezzo raggiunge un certo livello. Il prezzo al quale viene impostato l'ordine stop-loss è noto come prezzo stop. Se il prezzo dell'asset raggiunge il prezzo stop, il sistema attiva l'ordine che vende l'asset al prezzo di mercato corrente.

Puoi pensare a questi ordini come a reti di sicurezza che possono aiutare a minimizzare il rischio di ribasso. I trader utilizzano gli ordini stop-loss per cercare di proteggere le loro operazioni da movimenti inaspettati. Vale la pena notare, tuttavia, che gli ordini stop-loss non sempre funzionano come previsto. Errori tecnici e bassa liquidità sono esempi di fattori che possono influenzare l'esecuzione degli ordini stop-loss.

Un trader acquista con successo Dogecoin (DOGE) a $0,07 per moneta, ma è preoccupato per l'elevata volatilità del mercato. Per limitare il rischio di ribasso, piazza un ordine stop-loss a $0,05 per moneta. Se il prezzo di Dogecoin scende al di sotto o raggiunge il prezzo di attivazione dello stop-loss, lo stop-loss potrebbe chiudere l'operazione. Se il mercato scende bruscamente e non ci sono ordini opposti sufficienti per riempire l'operazione stop-loss, potrebbe fallire.

Questo tipo di ordine combina le caratteristiche di un ordine stop-loss e di un ordine limite.

Gli ordini stop-loss limite (o ordini stop-limit) offrono un certo grado di comodità ai trader e riducono la necessità di piazzare due ordini separati.

Un ordine stop-loss limite mira a limitare le perdite su una posizione. È un ordine di acquisto o vendita di un asset quando raggiunge un certo prezzo, noto come prezzo stop. Quando il prezzo effettivo raggiunge il prezzo stop, l'ordine diventa un ordine limite di acquisto o vendita al prezzo limite o migliore. Questo tipo di ordine viene utilizzato per proteggere da ulteriori perdite se il prezzo dell'asset si muove in una direzione sfavorevole.

Un trader può impostare un prezzo di attivazione e un prezzo limite per definire un intervallo di prezzo specifico per l'esecuzione dell'ordine. Gli ordini stop-loss limite sono utili quando i trader vogliono limitare le perdite e controllare il prezzo minimo al quale desiderano eseguire l'operazione.

Ad esempio, un trader ha una posizione lunga aperta su SOL e decide di impostare un ordine stop-loss limite nel mercato SOL/USDT. In questo esempio, il prezzo di SOL è attualmente di $20. Il trader decide di impostare il prezzo stop a $18 e il prezzo limite a $17,80. Se i prezzi raggiungono il prezzo di attivazione stop a $18, la piattaforma di trading piazzerà un ordine di vendita limite a $17,80, o migliore.

Gli ordini stop-loss limite possono consentire a un trader di uscire dal mercato se il prezzo di un asset inizia a scendere.

Se sei già in posizione, un ordine trailing stop ti consente di proteggere i guadagni non realizzati, seguendo automaticamente uno stop mentre il mercato si muove a tuo favore. I trailing stop si posizionano dietro il prezzo corrente con un buffer predeterminato, o “offset”, che il trader decide all'inizio. 

L'offset può essere inserito come percentuale o come importo in dollari. I trader possono anche scegliere quale prezzo di riferimento utilizzare come segnale di attivazione per lo stop: l'Ultimo Prezzo, il Prezzo Mark o il Prezzo Indice. 

Poiché i trailing stop sono ordini condizionali, una volta che il mercato torna indietro all'offset, lo stop viene eseguito come ordine a mercato e la posizione viene chiusa. Pertanto, il prezzo medio al quale la posizione si chiude dipenderà da: a) La liquidità nel book degli ordini al momento dell'esecuzione e b) Quando il mercato decide di tornare indietro al tuo stop. 

Nota che i trailing stop si muoveranno solo quando il mercato si muove a tuo favore, non quando il mercato si ritira contro di te. Ciò significa che se un'operazione accumula un significativo guadagno non realizzato dopo un forte movimento, il potenziale di restituire parte di quei guadagni è limitato dal trailing stop, poiché il mercato può ritirarsi solo fino a un certo punto prima che la posizione venga chiusa. Se un'operazione continua a muoversi a tuo favore per un periodo prolungato, il trailing stop si muoverà ripetutamente con essa, finché il mercato alla fine non si ritirerà abbastanza da chiudere la posizione. 

Immaginiamo uno scenario in cui un trader potrebbe utilizzare un trailing stop. Il trader in questione sta cercando di acquistare Bitcoin (BTC) a $50.000. Dopo essere stato riempito da un ordine limite, il prezzo sale rapidamente e il trader decide di proteggere la posizione con un trailing stop. Osservando l'Average True Range (una misura di volatilità), il trader decide di impostare un trailing stop di $2.000 dietro il prezzo corrente di $51.000. Il prezzo di Bitcoin subisce un forte impulso fino a $58.000 il giorno successivo, prima di ritirarsi immediatamente a $50.000. Tuttavia, poiché il trader ha utilizzato un trailing stop, la posizione è stata chiusa a poco meno di $56.000 dopo una piccola quantità di slippage, impedendo al trader di restituire tutti i guadagni non realizzati. 

I vantaggi dell'utilizzo di uno stop automatizzato significano che una volta che una posizione è stata riempita, il trader non deve gestire l'operazione. Se un'operazione funziona dopo l'ingresso, rimarrà aperta finché il mercato non raggiunge un ordine take-profit o non si ritira all'offset. Sebbene i trailing stop siano per loro natura dinamici—reagendo al flusso e riflusso di un mercato—i trader possono ottimizzare l'uso di questi ordini tramite il backtesting dell'offset ottimale per ogni asset digitale.

Un tale approccio sistematico può essere vantaggioso per i trader che gestiscono eccessivamente le operazioni o tagliano troppo rapidamente le operazioni vincenti. I trailing stop assicurano anche che ogni operazione sia gestita dal rischio, poiché fin dall'inizio le perdite potenziali sono limitate (salvo commissioni e slippage).

Gli ordini Iceberg ti consentono di piazzare ordini limite senza rivelare la dimensione dell'intero ordine.

Il nome riflette bene il loro funzionamento; quando viene piazzato un ordine Iceberg, gli altri trader possono vedere solo una frazione della dimensione dell'ordine - la punta dell'iceberg. La parte restante e più grande dell'ordine rimane sotto la superficie e non compare nel book degli ordini.

Lo scopo degli ordini Iceberg è quello di nascondere la dimensione di una posizione desiderata. Questo è particolarmente utile per i trader che cercano di entrare in posizioni grandi senza rivelare a nessuno che desiderano farlo. Ci sono diverse ragioni per cui un trader potrebbe voler operare in questo modo:

• I trader più piccoli spesso anticipano i trader più grandi piazzando offerte davanti ai loro ordini per assicurarsi di essere riempiti per primi. Ciò può comportare che il trader più grande ottenga solo un riempimento parziale quando cerca di entrare in una posizione grande. Poiché gli ordini Iceberg mostrano solo una piccola frazione dell'intero ordine, è probabile che gli altri trader non sospettino nulla finché una parte significativa dell'ordine non è stata riempita. 

• Gli ordini Iceberg consentono ai trader più grandi di accumulare o distribuire lentamente un asset digitale senza allarmare gli altri partecipanti al mercato, il che potrebbe influire sulla loro capacità di entrare e uscire da una posizione in modo efficace. 

• In alcuni mercati poco liquidi, l'ingresso tramite un ordine a mercato può comportare un prezzo di esecuzione medio molto più scarso. Poiché gli ordini Iceberg sono ordini limite passivi, sebbene possano bloccare temporaneamente un mercato, non possono attivamente muovere il mercato. Pertanto, combinati con la discrezione di essere per lo più invisibili agli altri trader, gli ordini Iceberg possono consentire un ingresso complessivo molto migliore.

Ad esempio, immaginiamo che un trader voglia acquistare 1.000 Solana (SOL) a $100.

Invece di utilizzare un ordine a mercato (che potrebbe comportare slippage) o un normale ordine limite (che potrebbe essere anticipato), il trader decide di piazzare un ordine Iceberg.

Il trader completa il ticket, optando per una quantità visualizzata di 100 SOL - questa è la quantità che sarà visibile nel book degli ordini. Il resto dell'ordine, 900 SOL, sarà nascosto.

In questo scenario, il prezzo di Solana scende a $100 e si blocca mentre altri trader vendono nell'offerta visibile di 100 SOL. Nonostante i molteplici ordini di vendita a mercato, l'ordine di 100 SOL rimane nel book degli ordini e il prezzo continua a bloccarsi a $100 (la quantità visualizzata per gli ordini Iceberg rimane la stessa finché l'intero ordine non viene riempito).

Altri trader iniziano a insospettirsi del motivo per cui questo presunto ordine di 100 SOL non è ancora stato esaurito. Prima che abbiano la possibilità di reagire, un'ultima ondata di venditori in preda al panico consuma gli ultimi 100 SOL dell'ordine Iceberg, e la posizione viene riempita. Poco dopo, con i venditori che perdono slancio, il prezzo inizia a salire.

Un ordine take profit è un tipo di ordine utilizzato per chiudere una posizione quando raggiunge un certo livello di profitto.

I trader utilizzano questo tipo di ordine per bloccare i profitti quando il mercato si muove a loro favore. Un trader può scegliere di impostare un ordine take profit a un prezzo specifico o a una certa percentuale del prezzo di mercato corrente. Una volta che il sistema attiva l'ordine, questo diventa un ordine di mercato per vendere, chiudendo la posizione e realizzando i profitti.

Questo tipo di ordine di trading può essere utile per i trader che desiderano bloccare i guadagni a un prezzo target.

Questi ordini vengono eseguiti per il trader quando il prezzo di mercato raggiunge il prezzo di attivazione.

Ad esempio, supponiamo che una persona detenga 100 token MATIC e creda che i prezzi saliranno a $1. Decide di impostare un ordine take profit a $1 per vendere 50 MATIC al prezzo di mercato quando il prezzo raggiunge quel livello. In questo modo, il trader può realizzare guadagni e ridurre la propria posizione, indipendentemente dal fatto che sia online o meno.

Gli ordini take profit limit combinano le caratteristiche degli ordini take profit e limit.

Questi richiedono un prezzo di attivazione e un prezzo limite per definire un intervallo di prezzo specifico per l'esecuzione del trade una volta raggiunto il prezzo target.

Un ordine take profit limit è un tipo di ordine per chiudere una posizione quando raggiunge un certo livello di prezzo. Questo ordine viene utilizzato per bloccare i profitti quando il prezzo di un asset raggiunge un livello predeterminato. Il trader inserisce un ordine a un prezzo superiore al prezzo di mercato corrente. Se il prezzo raggiunge il suo limite, il sistema esegue l'ordine e chiude la posizione. I trader possono utilizzare questo tipo di ordine per proteggere i profitti e limitare le perdite.

Questi ordini possono essere utili quando i trader desiderano assicurarsi i profitti e uscire da una posizione a un prezzo specifico o migliore, una volta che i prezzi raggiungono un obiettivo prestabilito.

Ad esempio, un trader potrebbe impostare un ordine take profit limit ADA/USDT con un prezzo di attivazione di $0,37 e un prezzo limite di $0,36. L'ordine si attiva se il prezzo raggiunge $0,37 ed esegue il trade a un prezzo limite di $0,36 o migliore. Tuttavia, se ADA/USDT non riesce a raggiungere il prezzo target, l'ordine non si attiverà e la posizione rimarrà aperta.

Questi tipi di ordine possono offrire ai trader flessibilità nella gestione dei loro trade, consentendo loro di entrare, uscire e proteggere le posizioni in base alle loro strategie di trading.

Quando si utilizzano diversi tipi di ordine per il trading, ci sono diversi fattori da considerare per prendere decisioni più informate.

Consulta l'articolo del Kraken Learn Center, Una breve introduzione all'analisi tecnica, per una panoramica più completa, ma ecco alcuni fattori chiave da tenere a mente:

• Pattern di prezzo: identifica e analizza vari pattern di prezzo, come linee di tendenza, livelli di supporto e resistenza, pattern grafici e pattern a candele. Questi pattern possono talvolta fornire informazioni sul sentiment del mercato e sui potenziali movimenti futuri dei prezzi.

• Indicatori: utilizza gli indicatori tecnici per ottenere informazioni aggiuntive sul mercato. Gli esempi includono medie mobili, indice di forza relativa (RSI), oscillatore stocastico, MACD (Moving Average Convergence Divergence) e Bande di Bollinger. Questi indicatori possono aiutare a identificare tendenze, condizioni di ipercomprato o ipervenduto, momentum e altri punti dati rilevanti.

• Volume: considera il volume di trading coinvolto nei movimenti di prezzo. Un volume più elevato spesso conferma la forza di una tendenza o indica la presenza di una significativa partecipazione al mercato. Al contrario, un volume basso può suggerire una mancanza di interesse o una potenziale inversione.

• Orizzonti temporali: analizza l'azione dei prezzi e gli indicatori su diversi periodi di tempo, come a breve termine (intraday), a medio termine (giornaliero o settimanale) e a lungo termine (mensile o trimestrale). Diversi orizzonti temporali possono rivelare tendenze e pattern diversi, fornendo una visione più completa del mercato.

• Contesto di mercato: considera il contesto di mercato più ampio e i fattori macroeconomici. Analizza la tendenza generale del mercato, gli indicatori economici, gli eventi di cronaca e altri fattori che potrebbero influenzare il movimento dei prezzi dell'asset che stai negoziando.

• Gestione del rischio: implementa solide strategie di gestione del rischio, inclusa l'impostazione di ordini stop-loss, la determinazione dei rapporti rischio-rendimento e il dimensionamento della posizione. L'analisi tecnica può fornire utili segnali di entrata e uscita, ma la gestione del rischio è fondamentale per proteggere il capitale e limitare le potenziali perdite.

• Backtesting e convalida: testa e convalida le tue strategie di trading utilizzando dati storici. Il backtesting implica l'applicazione del tuo approccio di analisi tecnica ai dati storici dei prezzi per valutarne l'efficacia. Questo processo aiuta a perfezionare le tue strategie e a ottenere fiducia nel loro potenziale successo.

• Fattori psicologici: riconosci l'influenza dei fattori psicologici sulle decisioni di trading. Emozioni come paura, avidità e impazienza possono influenzare il giudizio. Mantieni la disciplina, attieniti al tuo piano di trading ed evita di prendere decisioni impulsive basate su fluttuazioni a breve termine.

Ricorda, l'analisi tecnica è solo uno strumento nell'arsenale di trading. È importante combinare l'analisi tecnica con l'analisi fondamentale, la ricerca di mercato e altre fonti di informazione per prendere decisioni di trading ben ponderate.

Ora che hai imparato tutto sui diversi tipi di ordini di trading a tua disposizione, sei pronto a fare il passo successivo?

Kraken Pro ti consente di eseguire la tua strategia di trading utilizzando ciascuno di questi tipi di ordine. 

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