Een korte introductie tot technische analyse

Technische analyse (TA) is de praktijk van het evalueren van financiële gegevens en trends uit het verleden in een poging toekomstige prijsbewegingen te voorspellen.

De belangrijkste aanname van technische analyse is dat markttrends — inclusief prijsniveaus en -bewegingen, evenals handelsvolume en momentum — de neiging hebben zich in de loop van de tijd te herhalen. Hierdoor kunnen verschillende marktgebeurtenissen handelssignalen creëren die verschillende koop- en verkoopkansen aangeven.

Om handelssignalen te identificeren, gebruiken technische analisten candlestick-grafieken, financiële indicatoren en andere technische handelstools om de verschillende patronen en trends te identificeren die toekomstige prijswijzigingen kunnen suggereren.

Hoewel technische analyse veel wordt gebruikt door professionele traders en beleggers, heeft het ook zijn beperkingen. Critici beweren dat het te veel afhankelijk is van historische gegevens en mogelijk geen rekening houdt met fundamentele factoren die de marktbewegingen kunnen beïnvloeden. Sommige van deze factoren omvatten variabelen zoals macro-economische trends, geopolitieke gebeurtenissen, regelgeving en industrietrends.

Daarom is het bij het ontwikkelen van een handelsstrategie met behulp van technische analyse belangrijk om de beroemde financiële uitdrukking "prestaties uit het verleden bieden geen garantie voor toekomstige resultaten" in gedachten te houden.

Hoewel sommige elementen van technische analyse honderden jaren terug te voeren zijn, wordt Charles Dow algemeen beschouwd als de pionier van technische analyse in het begin van de 20e eeuw. Als oprichter van Dow Jones & Company creëerde hij in 1896 de Dow Jones Industrial Average, de eerste index in zijn soort die de prestaties van de Amerikaanse aandelenmarkt volgde. Naarmate de markten volwassener werden en er meer geavanceerde analysemethoden werden ontwikkeld, ontstond het vakgebied van technische analyse.

Jaren later maakten computers de verschillende tools en technieken die werden gebruikt om markten te analyseren toegankelijker voor een breder scala aan handelaren en beleggers.

Van traditionele markten zoals grondstoffen en obligaties tot opkomende industrieën zoals cryptocurrency, gebruiken handelaren technische analyse om handelskansen te identificeren en hun handelsbeslissingen te onderbouwen.

Steun- en weerstandsniveaus zijn twee belangrijke concepten in technische analyse:

• Steun is een niveau waaronder prijzen niet dalen. Steunniveaus fungeren als een prijs'bodem' of het laagste prijsniveau dat consistent wordt bereikt tijdens een bepaalde handelsperiode of marktcyclus. Ondanks dat prijzen meerdere keren een steunniveau raken, fungeert het als een plaats waar kopers in de meerderheid zijn ten opzichte van verkopers.
• Weerstand is een niveau dat prijzen niet overschrijden. Weerstandsniveaus fungeren als een prijs'plafond' of het hoogste prijsniveau dat consistent wordt bereikt tijdens een bepaalde handelsperiode of marktcyclus. Ondanks dat prijzen meerdere keren een weerstandsniveau bereiken, vertegenwoordigt het een plaats waar verkopers in de meerderheid zijn ten opzichte van kopers.

In TA, hoe vaker de prijs van een bepaald activum een steun- of weerstandsniveau "test", hoe sterker dat niveau wordt geacht te zijn. Met andere woorden, hoe vaker een prijs de lijn bereikt, maar niet overschrijdt, hoe groter de kans dat deze lijn standhoudt als een kortetermijn minimumprijs of maximumprijs.

Bij het bekijken van een candlestick-grafiek ziet u mogelijk de prijs van een activum 'stuiteren' tussen steun- en weerstandsniveaus. Veel handelaren denken dat ze kunnen profiteren van prijswijzigingen tussen steun- en weerstandsniveaus via strategieën zoals range trading. Range trading-technieken richten zich voornamelijk op het kopen van het activum wanneer de prijs lagere steunniveaus nadert en het verkopen van het activum wanneer het hogere weerstandsniveaus nadert.

Zodra een bepaald niveau wordt doorbroken, kan het dienen als het tegenovergestelde niveau in het nieuwe handelsbereik. Als de prijs van een activum bijvoorbeeld stijgt, kan de prijs die voorheen het bovenste weerstandsniveau was, dienen als het nieuwe lagere steunniveau van het nieuwe handelsbereik.

Hoewel steun- en weerstandsniveaus veelgebruikte indicatoren zijn, is geen van deze niveaus gegarandeerd houdbaar. Zoals met alle informatie die is verkregen uit technische analyse, is het verstandig om bevindingen te vergelijken met andere gegevensbronnen en risico's dienovereenkomstig te beheren.

Zoals Mark Twain beroemd zei: “de geschiedenis herhaalt zich niet, maar rijmt vaak.” Met dit in gedachten gebruiken handelaren vaak technische analyse-technieken om het verleden te observeren in een poging de toekomst te voorspellen. 

Technische analyse wordt voornamelijk gebruikt om:

• Huidige trends en marktsentiment te identificeren: Technische analyse kan handelaren helpen trends en marktsentiment te identificeren om hun handelsbeslissingen te onderbouwen. Door prijsgrafieken en technische indicatoren te analyseren, kunnen handelaren inzicht krijgen in de richting van de markt en dienovereenkomstig transacties plaatsen.
• Objectieve gegevens te verstrekken: Technische analyse is gebaseerd op objectieve gegevens, zoals prijs- en volumestatistieken, die betrouwbaarder kunnen zijn dan subjectieve meningen of emoties bij het nemen van handelsbeslissingen. Dit helpt handelaren emotionele of impulsieve beslissingen te vermijden.
• Een systematische aanpak te ontwikkelen: Technische analyse biedt een systematische manier om een markt te analyseren. Door een reeks regels en criteria te volgen, kunnen handelaren een beleggingsstrategie ontwikkelen die consistent en herhaalbaar is.
• Kortetermijnhandel te formuleren: Omdat het handelaren kan helpen kortetermijntrends en marktbewegingen te identificeren, wordt technische analyse vaak gebruikt voor kortetermijnhandel. Dit kan nuttig zijn voor handelaren die snelle winsten willen behalen op kortetermijnprijsbewegingen.
• Andere soorten analyse te informeren: Technische analyse kan worden gecombineerd met andere soorten analyse, zoals fundamentele analyse, bij het ontwikkelen van een uitgebreider beeld van de markt. Door verschillende soorten analyse te combineren, kunnen handelaren beter geïnformeerde en uitgebreidere handelsbeslissingen nemen.

Er zijn veel verschillende tools die worden gebruikt in technische analyse. Elk van deze technische indicatoren biedt een uniek perspectief op prijsbewegingen uit het verleden en heeft ook zijn eigen sterke en zwakke punten bij het voorspellen van toekomstige trends.

Enkele van de meest gebruikte technische analyse-tools zijn:

Grafieken bieden een visuele weergave van prijs- en handelsvolumegegevens over tijd. Grafieken stellen technische analisten in staat trends, handelspatronen en steun-/weerstandsniveaus te identificeren. Technische analisten gebruiken verschillende soorten grafieken, waaronder eenvoudige staafdiagrammen en lijngrafieken die prijsniveaus over tijd weergeven. De meeste technische handelaren gebruiken echter de meer geavanceerde candlestick-grafieken, die helpen om een grote hoeveelheid relevante handelsinformatie te visualiseren.

Candlestick-grafieken stellen handelaren in staat prijswijzigingen binnen een bepaalde tijdsperiode te volgen. Binnen candlestick-grafieken zoeken technische analisten naar een verscheidenheid aan grafiekpatronen die verschillende toekomstige trends kunnen aangeven. Het visualiseren van verschillende prijzen en veranderingen in het handelsvolume helpt technische analisten prijsbewegingen te volgen en potentiële trendomkeringen te identificeren. Candlestick-patronen worden vaak gebruikt om verschillende bullish of bearish prijsbewegingen te identificeren op basis van de vorm en positie van individuele candlesticks op een grafiek.

SMA's worden gebruikt om kortetermijnschommelingen in prijsgegevens glad te strijken om langetermijntrends te helpen identificeren. SMA's worden berekend door de slotkoersen van een activum over een bepaalde periode op te tellen en vervolgens de som te delen door het aantal perioden. SMA's kunnen worden berekend met verschillende tijdsbestekken, van kortetermijn (zoals 10 of 20 dagen) tot langetermijn (zoals 50 of 200 dagen) perioden. SMA's worden vaak gebruikt om steun- en weerstandsniveaus te meten en potentiële koop- en verkoopkansen te vinden.

Oscillatoren zijn indicatoren die de potentiële verandering in trend en momentum van prijsbewegingen meten. Oscillatoren gebruiken wiskundige berekeningen om het momentum of de sterkte van de prijsbeweging van een activum over een bepaalde periode te meten. Ze kunnen helpen bij het identificeren van overbought- en oversoldcondities, die potentiële omkeringen in de marktprijs en handelskansen kunnen signaleren.

RSI is een populaire oscillator die de sterkte van de prijsactie van een activum meet door de omvang van de winsten te vergelijken met de verliezen over een bepaalde periode. De Relative Strength Index wordt berekend met de formule 

RSI = 100 - [100 / (1 + RS)]

waarbij RS = Gemiddelde Winst / Gemiddeld Verlies voor een bepaalde periode (zoals 14 dagen). Een RSI-waarde boven 70 duidt op overboughtcondities, terwijl een waarde onder 30 duidt op oversoldcondities. Waarden tussen 30 en 70 worden beschouwd als in de neutrale zone en geven aan dat het activum noch overbought noch oversold is.

MACD is een ander hulpmiddel dat wordt gebruikt om veranderingen in momentum, trendrichting en potentiële koop- of verkoopkansen te identificeren. De MACD-indicator bestaat uit een MACD-lijn en een signaallijn. Wanneer de MACD-trendlijn boven de signaallijn kruist, wordt dit beschouwd als een bullish signaal en kan het een potentiële koopkans aangeven. Omgekeerd, wanneer de MACD-lijn onder de signaallijn kruist, wordt dit beschouwd als een bearish signaal en kan het een potentiële verkoopkans aangeven.

Bollinger Bands worden gebruikt om de prijsvolatiliteit van een activum te meten en potentiële prijsuitbraken te identificeren. Bollinger Bands bestaan uit drie lijnen — een enkele Simple Moving Average (SMA)-lijn en twee standaarddeviatielijnen die boven en onder het gemiddelde zijn uitgezet. Terwijl de SMA-trendlijn de gemiddelde prijs van een activum over een specifieke periode vertegenwoordigt, vertegenwoordigen de bovenste en onderste banden niveaus waarop de prijs als overbought of oversold wordt beschouwd.

Fibonacci-retracements worden gebruikt om potentiële steun- en weerstandsniveaus te identificeren op basis van de Fibonacci-reeks — een reeks getallen waarin elk getal de som is van de twee voorgaande getallen (0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, enz.). Fibonacci-retracementniveaus worden berekend door de hoge en lage punten van de prijsbeweging van een activum over een bepaalde periode te nemen en vervolgens de verticale afstand tussen deze punten te verdelen in een reeks horizontale niveaus op basis van de Fibonacci-ratio's van 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% en 100%.

Klaar om de volgende stap te zetten en uw kennis van technische analyse in de praktijk te brengen? Kraken Pro heeft de functies die u nodig hebt om vandaag nog te beginnen!