Krótkie wprowadzenie do analizy technicznej

Analiza techniczna (AT) to praktyka oceny przeszłych danych finansowych i trendów w celu przewidywania przyszłych ruchów cen.

Głównym założeniem analizy technicznej jest to, że trendy rynkowe — w tym poziomy i ruchy cen, a także wolumen obrotu i momentum — mają tendencję do powtarzania się w czasie. Z tego powodu różne wydarzenia rynkowe mogą tworzyć sygnały transakcyjne, które wskazują na różne możliwości kupna i sprzedaży.

W celu identyfikacji sygnałów transakcyjnych analitycy techniczni wykorzystują wykresy świecowe, wskaźniki finansowe i inne techniczne narzędzia handlowe do identyfikacji różnych wzorców i trendów, które mogą sugerować przyszłe zmiany cen.

Chociaż analiza techniczna jest szeroko stosowana przez profesjonalnych traderów i inwestorów, nie jest pozbawiona ograniczeń. Krytycy twierdzą, że zbyt mocno opiera się na danych historycznych i może nie uwzględniać czynników fundamentalnych, które mogą wpływać na ruchy rynkowe. Niektóre z tych czynników obejmują zmienne, takie jak trendy makroekonomiczne, wydarzenia geopolityczne, regulacje i trendy branżowe.

Dlatego, opracowując strategię handlową z wykorzystaniem analizy technicznej, ważne jest, aby pamiętać o słynnym finansowym powiedzeniu: "przeszłe wyniki nie gwarantują przyszłych rezultatów".

Chociaż niektóre elementy analizy technicznej można prześledzić setki lat wstecz, Charles Dow jest powszechnie uważany za pioniera analizy technicznej na początku XX wieku. Jako założyciel Dow Jones & Company, stworzył indeks Dow Jones Industrial Average w 1896 roku, który był pierwszym tego rodzaju indeksem śledzącym wyniki amerykańskiego rynku akcji. W miarę dojrzewania rynków i rozwoju bardziej zaawansowanych metod analizy, wyłoniła się dziedzina analizy technicznej.

Wiele lat później komputery sprawiły, że różne narzędzia i techniki używane do analizy rynków stały się bardziej dostępne dla szerszego grona traderów i inwestorów.

Od tradycyjnych rynków, takich jak towary i obligacje, po wschodzące branże, takie jak kryptowaluty, traderzy używają analizy technicznej do identyfikacji możliwości handlowych i podejmowania decyzji handlowych.

Poziomy wsparcia i oporu to dwa ważne pojęcia w analizie technicznej:

• Wsparcie to poziom, poniżej którego ceny nie spadają. Poziomy wsparcia działają jako „podłoga” cenowa lub najniższy poziom cen konsekwentnie osiągany w danym okresie handlowym lub cyklu rynkowym. Pomimo wielokrotnego osiągania poziomu wsparcia, działa on jako miejsce, gdzie kupujący przewyższają sprzedających.
• Opór to poziom, którego ceny nie przekraczają. Poziomy oporu działają jako „sufit” cenowy lub najwyższy poziom cen konsekwentnie osiągany w danym okresie handlowym lub cyklu rynkowym. Pomimo wielokrotnego osiągania poziomu oporu, reprezentuje on miejsce, gdzie sprzedający przewyższają kupujących.

W AT, im więcej razy cena danego aktywa „testuje” poziom wsparcia lub oporu, tym silniejszy jest ten poziom. Innymi słowy, im więcej razy cena osiąga, ale nie przekracza linii, tym bardziej prawdopodobne jest, że ta linia utrzyma się jako krótkoterminowe minimum lub maksimum ceny.

Podczas przeglądania wykresu świecowego możesz zauważyć, że cena aktywa „odbija się” między poziomami wsparcia i oporu. Wielu traderów uważa, że mogą wykorzystać zmiany cen między poziomami wsparcia i oporu za pomocą strategii takich jak handel zakresowy. Techniki handlu zakresowego koncentrują się głównie na kupowaniu aktywa, gdy cena zbliża się do niższych poziomów wsparcia, i sprzedawaniu aktywa, gdy zbliża się do wyższych poziomów oporu.

Po przekroczeniu określonego poziomu może on służyć jako przeciwny poziom w nowym zakresie handlowym. Na przykład, jeśli cena aktywa wzrasta, cena, która wcześniej była górnym poziomem oporu, może służyć jako nowy niższy poziom wsparcia nowego zakresu handlowego.

Chociaż poziomy wsparcia i oporu są powszechnie używanymi wskaźnikami, żaden z tych poziomów nie gwarantuje utrzymania. Podobnie jak w przypadku wszelkich informacji uzyskanych z analizy technicznej, rozsądnie jest porównywać wyniki z innymi źródłami danych i odpowiednio zarządzać ryzykiem.

Jak słynnie powiedział Mark Twain: „historia się nie powtarza, ale często rymuje”. Mając to na uwadze, traderzy często stosują techniki analizy technicznej, aby obserwować przeszłość w celu przewidywania przyszłości. 

Analiza techniczna jest używana głównie do:

• Identyfikacji aktualnych trendów i nastrojów rynkowych: Analiza techniczna może pomóc traderom w identyfikacji trendów i nastrojów rynkowych w celu podejmowania decyzji handlowych. Analizując wykresy cen i wskaźniki techniczne, traderzy mogą uzyskać wgląd w kierunek rynku i odpowiednio zawierać transakcje.
• Dostarczania obiektywnych danych: Analiza techniczna opiera się na obiektywnych danych, takich jak dane dotyczące cen i wolumenu, które mogą być bardziej wiarygodne niż subiektywne opinie lub emocje podczas podejmowania decyzji handlowych. Pomaga to traderom unikać podejmowania emocjonalnych lub impulsywnych decyzji.
• Opracowania systematycznego podejścia: Analiza techniczna zapewnia systematyczny sposób analizy rynku. Postępując zgodnie z zestawem zasad i kryteriów, traderzy mogą opracować strategię inwestycyjną, która jest spójna i powtarzalna.
• Formułowania handlu krótkoterminowego: Ponieważ może pomóc traderom w identyfikacji krótkoterminowych trendów i ruchów rynkowych, analiza techniczna jest często używana do handlu krótkoterminowego. Może to być przydatne dla traderów, którzy chcą szybko zarobić na krótkoterminowych ruchach cen.
• Informowania o innych rodzajach analizy: Analiza techniczna może być łączona z innymi rodzajami analizy, takimi jak analiza fundamentalna, podczas opracowywania bardziej kompleksowego spojrzenia na rynek. Łącząc różne rodzaje analizy, traderzy mogą podejmować bardziej świadome i kompleksowe decyzje handlowe.

W analizie technicznej stosuje się wiele różnych narzędzi. Każdy z tych wskaźników technicznych oferuje unikalną perspektywę na przeszłe ruchy cen, a także ma swoje mocne i słabe strony w przewidywaniu przyszłych trendów.

Niektóre z najczęściej używanych narzędzi analizy technicznej to:

Wykresy stanowią wizualną reprezentację danych dotyczących cen i wolumenu obrotu w czasie. Wykresy pozwalają analitykom technicznym identyfikować trendy, wzorce handlowe oraz poziomy wsparcia/oporu. Analitycy techniczni używają kilku różnych typów wykresów, w tym podstawowych wykresów słupkowych i liniowych, które pokazują poziomy cen w czasie. Jednak większość traderów technicznych używa bardziej zaawansowanych wykresów świecowych, które pomagają wizualizować dużą ilość istotnych informacji handlowych.

Wykresy świecowe pozwalają traderom śledzić zmiany cen w danym okresie. Na wykresach świecowych analitycy techniczni szukają różnych wzorców wykresów, które mogą wskazywać na różne przyszłe trendy. Wizualizacja różnych cen i zmian wolumenu obrotu pomaga analitykom technicznym śledzić ruchy cen i identyfikować potencjalne odwrócenia trendów. Wzorce świecowe są często używane do identyfikacji różnych byczych lub niedźwiedzich ruchów cenowych na podstawie kształtu i pozycji poszczególnych świec na wykresie.

SMA są używane do wygładzania krótkoterminowych wahań danych cenowych w celu identyfikacji długoterminowych trendów. SMA są obliczane poprzez zsumowanie cen zamknięcia aktywa w określonym okresie, a następnie podzielenie sumy przez liczbę okresów. SMA można obliczać przy użyciu różnych ram czasowych, od krótkoterminowych (takich jak 10 lub 20 dni) do bardziej długoterminowych (takich jak 50 lub 200 dni). SMA są powszechnie używane do oceny poziomów wsparcia i oporu, a także do znajdowania potencjalnych okazji kupna i sprzedaży.

Oscylatory to wskaźniki mierzące potencjalną zmianę trendu i dynamiki ruchów cen. Oscylatory wykorzystują obliczenia matematyczne do pomiaru dynamiki lub siły ruchu ceny aktywów w danym okresie. Mogą pomóc w identyfikacji warunków wykupienia i wyprzedania, co może sygnalizować potencjalne odwrócenie ceny rynkowej, a także możliwości handlowe.

RSI to popularny oscylator, który mierzy siłę akcji cenowej aktywa, porównując wielkość jego zysków do strat w danym okresie. Wskaźnik siły względnej jest obliczany za pomocą wzoru 

RSI = 100 - [100 / (1 + RS)]

gdzie RS = średni zysk / średnia strata dla danego okresu (np. 14 dni). Odczyt RSI powyżej 70 wskazuje na warunki wykupienia, podczas gdy odczyt poniżej 30 wskazuje na warunki wyprzedania. Wartości między 30 a 70 są uważane za strefę neutralną i wskazują, że aktywo nie jest ani wykupione, ani wyprzedane.

MACD to kolejne narzędzie używane do identyfikacji zmian dynamiki, kierunku trendu oraz potencjalnych okazji kupna lub sprzedaży. Wskaźnik MACD składa się z linii MACD i linii sygnału. Kiedy linia trendu MACD przecina linię sygnału od dołu, jest to uważane za sygnał byczy i może wskazywać na potencjalną okazję kupna. Odwrotnie, kiedy linia MACD przecina linię sygnału od góry, jest to uważane za sygnał niedźwiedzi i może wskazywać na potencjalną okazję sprzedaży.

Wstęgi Bollingera służą do pomiaru zmienności ceny aktywa i identyfikacji potencjalnych wybicia cen. Wstęgi Bollingera składają się z trzech linii — pojedynczej prostej średniej ruchomej (SMA) oraz dwóch linii odchylenia standardowego wykreślonych powyżej i poniżej średniej. Podczas gdy linia trendu SMA reprezentuje średnią cenę aktywa w określonym czasie, górna i dolna wstęga reprezentują poziomy, przy których cena jest uważana za wykupioną lub wyprzedaną.

Zniesienia Fibonacciego służą do identyfikacji potencjalnych poziomów wsparcia i oporu w oparciu o ciąg Fibonacciego — serię liczb, w której każda liczba jest sumą dwóch poprzednich (0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21 itd.). Poziomy zniesienia Fibonacciego są obliczane poprzez wzięcie najwyższych i najniższych punktów ruchu ceny aktywa w określonym czasie, a następnie podzielenie odległości pionowej między tymi punktami na serię poziomów horyzontalnych w oparciu o współczynniki Fibonacciego wynoszące 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% i 100%.

Gotowy, aby przejść do następnego kroku i wykorzystać swoją wiedzę z zakresu analizy technicznej? Kraken Pro ma funkcje, których potrzebujesz, aby zacząć już dziś!