Що таке мем-акції?

Мемні акції — це дуже волатильні акції, які привертають широку увагу, особливо серед роздрібних трейдерів, через онлайн-платформи, такі як r/WallStreetBets на Reddit. Ці акції часто зазнають екстремальних стрибків цін, спричинених ажіотажем у соціальних мережах та мотивованими роздрібними трейдерами.

Зростання мемних акцій досягло свого піку під час пандемії COVID-19, коли роздрібні трейдери, використовуючи соціальні мережі як інструмент для співпраці, спричинили різке зростання акцій GameStop (GME). Це ралі було спрямоване на акції, які були сильно зашорчені хедж-фондами, що робили ставку на їхнє падіння. 

Отриманий шорт-сквіз спричинив величезні фінансові втрати, що склали $19,75 мільярда лише в січні 2021 року. Melvin Capital, один із найбільш постраждалих хедж-фондів, зазнав падіння свого портфеля на 49% і потребував $3 мільярди допомоги, щоб залишитися на плаву.

Це явище демонструє силу великої групи роздрібних трейдерів, які можуть кинути виклик традиційній динаміці Уолл-стріт, коли їх об'єднує спільна мета.

У цій статті ми розглянемо, що таке мемні акції, як вони набирають обертів і чому привертають увагу інвесторів.

Мемна акція — це акції будь-якої компанії, яка стала популярною серед роздрібних трейдерів, що часто призводить до волатильної цінової динаміки. Ця популярність зазвичай виникає з поширеної наративної лінії, яка неодноразово поширюється на таких платформах соціальних мереж, як X, Reddit, TikTok, YouTube та LinkedIn. 

Адаптовані з визначення Britannica, мемні акції мають такі характеристики: 

1. Соціальні мережі відіграють значну роль у формуванні інтересу. 
2. Цінова динаміка, пов'язана з мемними акціями, часто є дуже волатильною, з різкими змінами обсягів.
3. Більшість інтересу надходить від роздрібних трейдерів, а не від хедж-фондів чи керуючих активами. 
4. Ціни відірвані від фундаментальних показників компанії, таких як її прибутки або інші показники ефективності.

Щоб акція стала мемною, їй потрібна вірусна історія, яка створить пристрасних прихильників. Це захоплення часто спонукає багатьох роздрібних трейдерів долучатися.

Мемні акції стають популярними, коли їхня історія знаходить відгук у звичайних інвесторів. Дослідження роздрібних трейдерів у спільноті WallStreetBets показує, що багато хто відчуває, що вони відстають фінансово і розглядають мемні акції як шанс швидко отримати прибуток — навіть якщо це означає великі ризики.

Яскравим прикладом, який часто наводять, є GameStop. Багато дрібних інвесторів розглядали це як спосіб боротьби з Уолл-стріт. Хедж-фонди сильно зашортили акції GameStop (роблячи ставку на падіння їхньої ціни), тому роздрібні трейдери підняли ціну, щоб чинити тиск і спричинити збитки для цих великих установ.

Певним чином, мемні акції можна розглядати як битву між звичайними людьми та потужними фінансовими гравцями, дуже схожу на Давида проти Голіафа.

Соціальні мережі відіграють вирішальну роль у мемних акціях, оскільки:

• Створюють відчуття приналежності, об'єднані спільною метою.
• Поширюють переконливий та вірусний наратив.
• Координують поведінку групи інвесторів для спільних дій.

Випадок шорт-сквізу GameStop є корисним прикладом ролі соціальних мереж. Нижче наведено хронологію подій, що призвели до стрімкого зростання ціни акцій GME:

1. Серпень 2020: Реддітор Кіт Гілл, також відомий як ‘Roaring Kitty/DFV’’, публікує відео на YouTube, детально описуючи плани Gamestop щодо відродження компанії, а також підкреслюючи помітно високий короткий інтерес. Насправді, було зашорчено більше акцій, ніж коли-небудь існувало (140% від загальної кількості акцій). Ціна GME на кінець серпня 2020 року становила $1,67. 
2. Вересень 2020: Раян Коен (співзасновник Chewy) купує велику частку в GameStop, сигналізуючи про можливий розворот. Спільнота WallStreetBets (WSB) на Reddit починає приділяти більше уваги, і значна ставка Roaring Kitty на GME виглядає більш обґрунтованою. У вересні GME закрилася вище, на рівні $2,55. 
3. Грудень 2020: WSB починає широко поширювати теорію "Матері всіх шорт-сквізів" (MOASS) — якщо роздрібні трейдери купуватимуть і триматимуть, хедж-фонди будуть змушені покривати за будь-якою ціною. Знову ціна GME зросла, наблизившись до $5. 
4. Січень 2021: Шорт-сквіз починається на повну силу, змушуючи хедж-фонди, такі як Melvin Capital, звертатися за екстреним фінансуванням. Ціна GME починає стрімко зростати, піднявшись з $4,75 на початку січня до понад $80, досягнувши історичного максимуму в $120. Ілон Маск твітує ‘Gamestonk!!’ посилаючись на GME.
5. Травень 2024: Після падіння до мінімуму близько $10 у травні 2024 року, GME пережила ще один шорт-сквіз після того, як Roaring Kitty поділився мемом про людину, яка сидить, нахилившись вперед (‘lock in’). Хоча неможливо бути впевненим у причинно-наслідковому зв'язку, наступного дня ціна GME зросла більш ніж на 100% до $65. На момент публікації вона торгується близько $27. 

Інші провідні мемні акції з недавньої історії включають:

• AMC Entertainment (AMC)
• Blackberry (BB)
• Bed Bath & Beyond (BBBY)
• Koss Corp (KOSS)
• Vinco Ventures (BBIG)
• Tesla (TSLA)

Інвестування в мемні акції пов'язане з низкою супутніх ризиків, які трейдери повинні враховувати перед вкладенням будь-якого капіталу.

Мемні акції, як правило, надзвичайно волатильні і можуть втратити значну частину своєї вартості за одну ніч. Тому при розгляді їх купівлі часто рекомендується застосовувати відповідальне управління ризиками, оскільки можливість втрати всього вашого капіталу є дуже реальною загрозою. Багато мемних акцій, які стрімко зросли у 2021 році, зазнали значного падіння ціни.

Ціна мем-акцій певною мірою є відображенням їхньої поточної популярності та сили наративу. Якщо вірусність мему починає згасати, то інтерес інвесторів також може зникнути, що призведе до продажу акцій багатьма. Деякі трейдери вважають корисним уважно стежити за тим, що говорять інші у відповідних колах та на платформах соціальних мереж.

Важливо усвідомлювати, що ціни на мем-акції можуть відірватися від їхніх базових фундаментальних показників. В результаті ці акції можуть зазнавати швидких коливань цін, особливо коли початкова хвиля бичачих настроїв згасає. Інвестори повинні знати, що після спаду ажіотажу мем-акції можуть зіткнутися зі швидким і значним переоцінюванням.

Діяльність у складі групи інвесторів, безумовно, має переваги, але також, ймовірно, збільшує ймовірність того, що на вас впливатимуть інші, і ви не зможете винести раціональне та об'єктивне судження.

Через високу волатильність мем-акцій існує також ймовірність того, що регулятори можуть втрутитися таким чином, що це серйозно пригнітить настрої інвесторів. 

Торгові платформи також можуть збільшити загальний профіль ризику. Robinhood, як відомо, обмежив купівлю акцій GameStop, посилаючись на волатильність, що призвело до широкої критики та дискусій щодо справедливості ринку.

Мем-акції можуть пропонувати інвесторам можливості, але важливо розуміти, що вони пов'язані зі значними ризиками, і минулі показники деяких успішних акцій не є показником того, як будуть поводитися інші мем-акції, що з'являються. Інвестори повинні ретельно розглянути ці ризики, перш ніж займатися будь-якою торговою діяльністю.

Однією з головних привабливостей мем-акцій є їхній потенціал для значних короткострокових прибутків через екстремальні коливання цін. Однак ці коливання цін можуть бути непередбачуваними, і інвестори повинні знати, що вони також можуть зазнати значних втрат. Як і з будь-якою інвестицією, немає гарантії прибутку, і інвестори повинні проводити ретельні дослідження та проявляти обережність.

Мем-акції також продемонстрували, що роздрібні трейдери можуть впливати на рух ринку, кидаючи виклик традиційним інституційним інвесторам. Це сприяло зміні динаміки ринку, де окремі трейдери можуть відігравати важливу роль у формуванні цінової дії.

Інвестування в мем-акції може створити відчуття спільноти серед учасників, оскільки трейдери часто діляться досвідом та думками в соціальних мережах та на інших платформах. Хоча це відчуття приналежності може бути привабливим, важливо пам'ятати, що колективні настрої можуть призвести до екстремальних рухів цін, які можуть бути як позитивними, так і негативними.

Крім того, мем-акції познайомили багатьох людей з фондовим ринком, викликавши інтерес до ширшої фінансової освіти та інвестиційних можливостей. Хоча це може бути позитивним результатом, нові інвестори повинні звернутися за професійною порадою та переконатися, що вони повністю розуміють ризики, пов'язані з торгівлею на фондовому ринку, перш ніж брати участь.

Як і з будь-якою інвестицією, вкрай важливо, щоб особи ретельно оцінювали свої фінансові цілі, толерантність до ризику та рівень досвіду, перш ніж приймати будь-які інвестиційні рішення. Інвесторам рекомендується звертатися за незалежною фінансовою консультацією та уникати прийняття рішень, заснованих виключно на короткострокових ринкових тенденціях або обговореннях у соціальних мережах.

Мем-акції представляють собою захоплююче перетин інвестування, соціальних мереж та активності роздрібних інвесторів. Хоча вони пропонують потенціал для значних короткострокових прибутків, вони також несуть значні ризики через екстремальну волатильність, непередбачуваність ринку та регуляторні проблеми. 

Інвестори, зацікавлені в мем-акціях, повинні підходити до них з обережністю, проводити ретельні дослідження та бути готовими до можливості втрат. Розуміння динаміки онлайн-спільнот, ринкових тенденцій та ролі спекуляцій є вирішальним для тих, хто прагне орієнтуватися в цьому непередбачуваному інвестиційному ландшафті.

Зрештою, мем-акції є свідченням сили роздрібних інвесторів та впливу цифрових спільнот. Незалежно від того, чи залишаться вони довгостроковою ринковою силою, чи зникнуть як минуща тенденція, їхній вплив на інвестиційну історію є незаперечним.

Хочете почати інвестувати в акції? Kraken Equities надає доступ до понад 1100 різних акцій публічних компаній та ETF, включаючи популярні мем-акції. 

Зареєструйтеся для отримання безкоштовного облікового запису вже сьогодні!