Що таке акції?

Акція — це фінансовий інструмент, що представляє часткову власність у компанії, також відомий як «частки». Коли ви купуєте акції, ви купуєте частину корпорації, яка є юридичною особою, що володіє активами компанії.

Наприклад, якщо компанія випускає 10 000 акцій, а ви купуєте 100, ви технічно володієте 1% компанії, але не 1% її активів.

Це може бути трохи складно зрозуміти, але уявіть собі так: замість того, щоб безпосередньо володіти активами компанії, ви володієте акціями компанії, яка ними володіє. Отже, у наведеному вище прикладі ви володієте 1% юридичної особи, яка володіє активами.

Володіння акціями дає вам право на дві речі, пропорційно кількості акцій, якими ви володієте:

1. Претензія на частину активів компанії
2. Претензія на частину прибутку компанії

• Акції також відомі як «цінні папери, що надають право власності».
• Акції є видами цінних паперів; торгованих фінансових активів, що представляють або право власності (як у випадку з акціями), або боргове зобов'язання (облігації), або права на власність (опціони). Як наслідок, вони підпадають під дію федеральних правил щодо цінних паперів.
• Існує два типи акцій: звичайні та привілейовані. 
• Володіння звичайною акцією зазвичай дозволяє вам голосувати на зборах акціонерів.
• Хоча володіння акцією може давати вам право на частку прибутку через дивіденди, не всі акції виплачують дивіденди. Іноді компанії (особливо ті, що швидко зростають) можуть натомість реінвестувати прибуток назад у компанію. 

Існує багато причин, які спонукають компанії випускати акції, оскільки це дозволяє їм зростати, а також відкриває низку нових можливостей: 

Для залучення коштів

Компаніям потрібні кошти для зростання — наприклад, для відкриття нових магазинів, розробки продуктів або розширення на нові ринки.

Щоб уникнути боргу

Замість того, щоб позичати гроші та платити відсотки, компанії продають акції і не повинні нічого повертати.

Щоб привернути більше уваги та довіри

Присутність на фондовій біржі може підвищити їхню репутацію, змушуючи клієнтів, партнерів та інвесторів ставитися до них серйозніше.

Для купівлі інших компаній

Іноді компанії використовують акції замість готівки для купівлі або злиття з іншими підприємствами.

Для винагороди та утримання працівників

Пропозиція акцій або опціонів на акції може допомогти залучити та мотивувати працівників, надаючи їм частку в успіху компанії.

Щоб дозволити раннім інвесторам вивести кошти

Засновники, перші працівники або venture capitalists можуть нарешті продати частину своїх акцій та заробити гроші.

Щоб знати вартість компанії

Коли акції торгуються публічно, це допомагає визначити ринкову вартість компанії на основі попиту та пропозиції.

Для дотримання спеціальних правил або цілей

Деякі галузі або великі угоди вимагають, щоб компанії були публічними, або це просто дає їм більше можливостей.

Для зміни власності або залучення нових партнерів

Компанії можуть випускати акції для реструктуризації власності або для залучення нових стратегічних інвесторів.

Перш ніж акції можуть публічно торгуватися, вони спочатку повинні бути випущені. Це відбувається за допомогою процесу, відомого як первинне публічне розміщення (IPO). 

Компанії співпрацюють з інвестиційними банками, щоб встановити початкову ціну та структурувати пропозицію. На цьому етапі акції зазвичай продаються великим інституційним інвесторам — таким як mutual funds, hedge funds та pension funds — які можуть купувати великими обсягами та допомагати створювати початковий попит.

Після завершення IPO акції компанії котируються на публічній біржі (наприклад, NYSE або NASDAQ), де будь-хто може їх купити або продати. Якщо компанія працює добре, вартість акцій може зрости, а інвестори можуть отримати частину прибутку, що називається дивідендами. Інвестори також можуть продати свої акції в будь-який час на вторинному ринку. 

Ціна акції змінюється залежно від того, як інвестори вважають, що компанія працюватиме в майбутньому, і тут відіграє роль багато факторів. 

Вартість акції, або її ціна, формується багатьма факторами, як внутрішніми для компанії, так і зовнішніми в ширшій економіці. Впливи, специфічні для компанії, включають звіти про прибутки, які розкривають прибутки та доходи, що можуть впливати на інтерес інвесторів та підвищувати або знижувати ціни. Зміни в керівництві, такі як призначення нового CEO або виконавчої команди, також можуть впливати на довіру інвесторів. Крім того, успіх або невдача нових продуктів, інновацій або бізнес-стратегій можуть кардинально змінити уявлення про майбутні перспективи компанії.

Окрім самої компанії, на ціни акцій також впливають ширші фактори, такі як загальна економіка та ринкові умови. Наприклад, коли процентні ставки зростають, інвестори можуть перемістити свої гроші в безпечніші варіанти, такі як облігації, замість акцій, що може знизити ціни на акції. Інфляція — коли зростає вартість товарів і послуг — також може завдати шкоди компаніям, зменшуючи їхні прибутки, що часто призводить до зниження вартості акцій. З іншого боку, коли економіка розвивається добре, компанії, як правило, працюють краще, і ціни на їхні акції зазвичай зростають. Однак іноді ціни на акції рухаються просто через те, як почуваються інвестори. Новини, тенденції або страх упустити можливість можуть спричинити зростання або падіння цін, навіть якщо нічого суттєвого не змінилося в самій компанії. Це підтверджується meme stocks, про які ви можете прочитати більше тут. 

Ринкові тенденції, такі як bull markets (зростання цін) та bear markets (падіння цін), можуть впливати на загальну поведінку та перспективи інвесторів. Зростання та падіння цін самі по собі можуть формувати домінуючий наратив. Крім того, окремі акції часто рухаються в тандемі з ширшими ринковими індексами, такими як S&P 500 або Dow Jones, торгуючись відповідно до загального імпульсу. 

Зрештою, ціна акції визначається тим, скільки інвестори готові заплатити в будь-який момент, виходячи з їхнього сприйняття її поточної вартості та майбутнього потенціалу.

Цей розділ присвячений ризикам та перевагам звичайних акцій — типу акцій, що торгуються на публічних біржах, таких як NYSE та NASDAQ.

Основні переваги акцій полягають у тому, що вони дозволяють інвесторам заробляти гроші або збільшувати свій портфель кількома способами:

1. Дивіденди — це виплати, які деякі компанії здійснюють своїм акціонерам, зазвичай готівкою. Це спосіб поділитися прибутками компанії з людьми, які володіють її акціями. Якщо компанія оголошує дивіденди в розмірі 100 000 доларів США при 100 000 акцій в обігу, кожен акціонер отримає 1 долар за кожну акцію, якою він володіє. Найкраще те, що дивіденди виплачуються автоматично тим, хто володіє акціями. 
2. Зростання капіталу — це збільшення вартості вашої інвестиції з часом.

Простими словами, це коли акція, яку ви купили, зростає в ціні — і ви заробляєте гроші, продаючи її дорожче, ніж заплатили.

Інші переваги включають можливість отримати фінансовий доступ до компаній як роздрібний інвестор, де ви інакше не змогли б. Крім того, акціонери можуть відігравати роль в управлінні компанією, відвідуючи збори та голосуючи за важливі рішення.

Володіння акціями, як і будь-яким фінансовим інструментом, пов'язане з притаманними ризиками, головним з яких є те, що ви можете втратити частину або всю свою інвестицію. Це відомо як втрата капіталу. Саме з цієї причини всі інвестори повинні відповідно керувати ризиками при інвестуванні в акції. 

Як зазначалося вище, багато факторів можуть знизити ціну акції, і всі вони знаходяться поза контролем інвесторів. Акціонери можуть голосувати з певних питань, але ефективність компанії зрештою залежить від керівництва, а також від ширших ринкових умов. Компанія може працювати добре, але це не обов'язково відображатиметься на ціні, якщо загальний ринок є bearish. 

Ще одним фактором, який слід враховувати, є вплив ринкової волатильності та емоційний вплив, який це може мати на інвесторів. Надмірна експозиція до акції може спонукати інвесторів продати акцію до її відновлення. 

Немає жодних гарантій для інвестора на фондовому ринку. Ви можете сформулювати всебічну тезу на основі обширних досліджень, але ринок може просто не підтримати вашу тезу. Ви ніколи не можете бути впевнені, чи будете ви праві чи ні, тому управління ризиками є таким важливим. Жоден інвестор не має рації на 100% часу.

Акції відіграють центральну роль як у корпоративних фінансах, так і в особистому інвестуванні. Вони дозволяють компаніям залучати капітал для зростання, пропонуючи інвесторам можливість накопичувати багатство через власність. Однак з цим потенціалом приходять ризики — від ринкової волатильності до ефективності компанії — що робить розуміння того, як працюють акції, важливим для кожного, хто бажає інвестувати. Вивчаючи основи володіння акціями, як визначаються ціни на акції, а також пов'язані з цим ризики та винагороди, інвестори можуть приймати більш обґрунтовані та впевнені рішення на ринку.

Хочете почати інвестувати в акції? Kraken Equities надає легкий доступ до понад 1100 різних акцій публічних компаній та ETFs.

Зареєструйтеся для отримання безкоштовного облікового запису вже сьогодні!