Staking tiền mã hóa là gì và hoạt động như thế nào?

Staking tiền điện tử là một quá trình cho phép người nắm giữ token kiếm phần thưởng khi giúp bảo mật mạng lưới blockchain bằng chứng cổ phần (PoS).

Giống như nhiều khía cạnh của hệ sinh thái tiền điện tử, staking có một số tính năng và cân nhắc độc đáo mà bạn nên xem xét trước khi bắt đầu. 

Hiểu rõ những điều này có thể giúp bạn đưa ra quyết định sáng suốt hơn khi nói đến tiền điện tử của mình và những khả năng mà staking mở ra.

Trong hướng dẫn này, chúng ta sẽ khám phá ý nghĩa của staking tiền điện tử, cách thức hoạt động, các loại staking khác nhau cũng như những lợi ích và rủi ro liên quan.

Bạn muốn xem hơn là đọc? Hãy xem video dưới đây để biết tất cả các chi tiết bạn cần biết về việc staking tiền điện tử của mình.

Staking tiền điện tử cho phép người nắm giữ các loại tiền điện tử cụ thể kiếm phần thưởng khi giúp xác thực các khối dữ liệu giao dịch khi chúng được gửi đến mạng lưới blockchain.

Quá trình staking phục vụ hai mục đích chính:

• Đảm bảo tính chính xác của thông tin mới khi nó được thêm vào blockchain.
• Giúp bảo mật mạng lưới blockchain cơ bản chống lại việc đa số mạng lưới giành quyền kiểm soát, được gọi là tấn công 51%.

Quá trình staking sử dụng các ưu đãi và hình phạt được điều chỉnh bởi các quy tắc dựa trên máy tính để khuyến khích sự tham gia trung thực vào mạng lưới. 

Những người staking hành động theo quy tắc của giao thức sẽ nhận được phần thưởng cho những đóng góp của họ, trong khi những người hành động không trung thực có thể phải đối mặt với các hình phạt, chẳng hạn như mất tiền điện tử đã staking thông qua một quá trình gọi là slashing.

Phần thưởng staking được phân phối dưới dạng các đơn vị tiền điện tử mới được đúc, thường theo tỷ lệ tương ứng với số lượng mà một người staking. 

Với một số blockchain bằng chứng cổ phần, việc gửi thêm tài sản vào hợp đồng thông minh staking làm tăng cơ hội được chọn để xác thực các khối. 

Cơ chế này dựa trên giả định rằng những người có nhiều “lợi ích cá nhân” có nhiều khả năng hành động vì lợi ích tốt nhất của mạng lưới vì họ có nhiều thứ để mất về mặt tài chính nếu tài sản của họ bị slashing (bị mạng lưới tịch thu). 

Tuy nhiên, để tránh ưu ái những người tham gia giàu có hơn, một số giao thức kết hợp tính ngẫu nhiên để đảm bảo mọi người, kể cả những người có số tiền staking nhỏ hơn, đều có cơ hội kiếm phần thưởng.

Bằng chứng cổ phần là một loại cơ chế đồng thuận blockchain cho phép người nắm giữ các loại tiền điện tử cụ thể xác thực giao dịch và kiếm phần thưởng bằng cách staking token của họ (gửi chúng vào một hợp đồng thông minh staking được chỉ định).

Không giống như các blockchain bằng chứng công việc (PoW) dựa vào khai thác tốn nhiều năng lượng, các giao thức blockchain PoS yêu cầu người xác thực mua và “khóa” một số lượng token để tham gia vào quá trình xác thực khối. 

Mặc dù mỗi blockchain PoS có cách tiếp cận riêng để chọn người xác thực, hầu hết đều sử dụng một thuật toán để xác định ai sẽ xác minh tính hợp lệ của dữ liệu trong một khối mới.

Sau khi được chọn, người xác thực có nhiệm vụ xác minh dữ liệu giao dịch và hợp đồng thông minh, duy trì tính toàn vẹn của blockchain.

Nhiều giao thức PoS yêu cầu một lượng token tối thiểu để chạy phần mềm xác thực. Ví dụ, blockchain Ethereum yêu cầu tối thiểu 32 ether (ETH) để bắt đầu staking trên mạng lưới của nó — mặc dù các giao thức liquid staking bên ngoài tồn tại để giảm đáng kể rào cản đắt đỏ này.

Bằng chứng cổ phần được ủy quyền (DPoS) là một sự phát triển của phương pháp PoS ban đầu. 

Trong DPoS, người xác thực có thể chọn các đại biểu — còn được gọi là nhân chứng hoặc nhà sản xuất khối — để duy trì một nút staking và xác thực các khối thay mặt họ. Các nhà điều hành staking đại biểu thường tính phí hoặc giữ lại một phần nhỏ tài sản đã staking mà họ tạo ra.

Trong kịch bản này, các nhà điều hành staking đại biểu thường cố gắng thu hút người staking giao phó tài sản của họ bằng cách đưa ra mức phí ưu đãi hơn so với đối thủ cạnh tranh.

Bằng cách giảm số lượng nút xác thực, DPoS nhằm mục đích cải thiện hiệu quả năng lượng và tăng tốc độ xác thực giao dịch so với PoS truyền thống. Tuy nhiên, các nhà phê bình cho rằng các blockchain DPoS tập trung hơn, vì chỉ một số lượng hạn chế các đại biểu xử lý việc xác thực giao dịch.

Một ví dụ nổi bật về blockchain DPoS là mạng lưới TRON, đóng vai trò là nền tảng cho các ứng dụng phi tập trung (dApps). Nhờ triển khai DPoS, TRON được cho là xử lý giao dịch nhanh hơn và với phí thấp hơn so với các blockchain dựa trên PoS khác. Nó dựa vào chỉ 27 nhà sản xuất khối đại biểu, được gọi là “Đại diện siêu cấp,” để quản lý quá trình xác thực của blockchain Tron.

Nếu một người xác thực khối hành động không trung thực, hành vi của họ có thể làm suy yếu mạng lưới, khiến người dùng mất niềm tin và có khả năng dẫn đến sự sụt giảm giá trị của tiền điện tử. 

Để chống lại điều này, các blockchain bằng chứng cổ phần áp dụng các hình phạt cho hành vi độc hại, được gọi là hình phạt “slashing”. 

Slashing dẫn đến việc tịch thu một phần hoặc toàn bộ token đã staking của người xác thực nếu giao thức xác định họ đã hành động không trung thực.

Đề xuất các khối không hợp lệ và thời gian ngừng hoạt động quá mức là một trong những lý do chính dẫn đến hình phạt slashing trong các giao thức PoS.

Staking mang đến cho những người nắm giữ các loại tiền điện tử cụ thể cơ hội tham gia tích cực vào các mạng lưới blockchain.

Tại sao một người lại chọn làm điều này? Dưới đây là một số lý do chính:

• Kiếm phần thưởng: Bằng cách staking tài sản kỹ thuật số của bạn trên một blockchain bằng chứng cổ phần (PoS), bạn có thể kiếm phần thưởng từ số tiền điện tử nắm giữ của mình theo thời gian.
• Hỗ trợ các mạng lưới blockchain yêu thích của họ: Nhiều người nắm giữ tiền điện tử xem staking là một cách để hỗ trợ các dự án mà họ tin tưởng bằng cách đóng góp vào bảo mật mạng lưới của họ.
• Dễ sử dụng: Staking có thể đóng vai trò là một phương pháp dễ dàng “thiết lập một lần và quên đi” để kiếm phần thưởng từ tiền điện tử của bạn, giúp mọi người đều có thể tiếp cận.

Staking tiền điện tử bao gồm nhiều phương pháp khác nhau, mỗi phương pháp có cơ chế và lợi thế riêng. Hiểu các loại này có thể giúp bạn chọn chiến lược staking tốt nhất cho nhu cầu của mình. 

Dưới đây là một số loại staking phổ biến:

• Staking trực tiếp: Liên quan đến việc staking token của bạn trực tiếp trên mạng lưới blockchain, cho phép bạn tham gia vào quá trình đồng thuận và kiếm phần thưởng.
• Nhóm staking: Người nắm giữ tiền điện tử gộp quỹ của họ lại với nhau để tạo thành một nút staking duy nhất. Điều này giúp tăng cơ hội kiếm phần thưởng và cải thiện khả năng tiếp cận các blockchain có yêu cầu staking tối thiểu. Phần thưởng được chia cho các thành viên trong nhóm dựa trên tỷ lệ đóng góp của họ.
• Staking ủy quyền: Người staking có thể ủy quyền quyền staking của họ cho một nút xác thực do người khác quản lý. Phần thưởng được chia sẻ giữa người xác thực và người ủy quyền.
• Staking trên sàn giao dịch: Các sàn giao dịch tiền điện tử cung cấp dịch vụ staking, cho phép người dùng staking tài sản của họ trực tiếp. Sàn giao dịch xử lý mọi thứ và phân phối phần thưởng.
• Liquid staking: Người dùng nhận được token đại diện cho tài sản đã staking của họ, giải phóng tính thanh khoản. Các token đại diện này có thể được triển khai trong các giao thức DeFi khác để có khả năng kiếm thêm phần thưởng, cung cấp phần thưởng đồng thời từ một lượng tài sản đã staking.

Ngoài ra, staking có thể là lưu ký hoặc không lưu ký. Trong staking lưu ký, bạn chuyển token của mình sang một nền tảng. Trong staking không lưu ký, bạn giữ token của mình trong ví kỹ thuật số.

Trong các giao thức bằng chứng cổ phần (PoS), trình xác thực được chọn để tạo các khối mới dựa trên một số tiêu chí. Mặc dù điều này chủ yếu tập trung vào số lượng tiền điện tử mà họ stake, nhiều giao thức blockchain cũng xem xét các yếu tố khác ngoài số lượng coin được stake.

Trình xác thực stake càng nhiều tiền điện tử, cơ hội được chọn để xác thực một khối giao dịch càng cao. Tuy nhiên, các giao thức cũng đưa vào một mức độ ngẫu nhiên để đảm bảo rằng những người stake số lượng nhỏ hơn cũng có cơ hội kiếm phần thưởng.

Để duy trì sự công bằng, một số blockchain PoS sử dụng các kỹ thuật dựa trên mật mã khác nhau để tạo sự ngẫu nhiên trong quá trình lựa chọn. Những cân nhắc này đảm bảo rằng tất cả những người tham gia đều có cơ hội kiếm phần thưởng khi xác thực giao dịch.

Trong một số trường hợp, người stake có thể tăng cơ hội được chọn bằng cách stake token của họ trong thời gian dài hơn. Khái niệm này, được gọi là “tuổi coin,” được tính bằng cách nhân số coin đã stake với số ngày chúng đã được stake. 

Token được stake càng lâu, khả năng trình xác thực được chọn trong tương lai càng lớn. Khi một nút xác thực thành công một khối giao dịch, tuổi coin của nó sẽ được đặt lại.

Lợi ích chính của staking tiền điện tử là cơ hội kiếm phần thưởng từ tài sản nắm giữ của bạn. Khi bạn stake tiền điện tử của mình, bạn có thể kiếm tiền mà không cần bán tài sản, mang lại cách để người nắm giữ tiền điện tử kiếm thu nhập thụ động. Điều này cũng có thể là một phần của chiến lược đầu tư dài hạn, khuyến khích mọi người giữ tài sản của họ trong mạng lưới, điều này có thể giúp ổn định giá.

Các lợi ích bổ sung bao gồm:

• Chi phí đầu tư thấp hơn: Staking không yêu cầu một khoản đầu tư lớn ban đầu vào thiết bị khai thác đắt tiền, không giống như các hệ thống bằng chứng công việc (PoW). Các giao thức bằng chứng cổ phần (PoS) có thể chạy trên GPU máy tính tiêu chuẩn, giúp nhiều người tham gia dễ dàng hơn.
• Hiệu quả năng lượng: PoS sử dụng ít năng lượng hơn đáng kể so với các blockchain PoW, giúp giảm tác động môi trường tổng thể của mạng lưới.
• Bảo vệ chống lạm phát: Staking có khả năng giúp bảo vệ chống lạm phát, vì người nắm giữ ở một số quốc gia có thể tăng lượng tiền điện tử nắm giữ của họ và vượt qua tỷ lệ lạm phát chung.
• Hỗ trợ mạng lưới tích cực: Staking cho phép người dùng tích cực hỗ trợ mạng lưới blockchain. Người stake có thể tham gia vào quá trình đồng thuận để củng cố các mạng lưới mà họ tin tưởng đồng thời kiếm phần thưởng cho những đóng góp của họ.
• Tham gia quản trị: Trong một số trường hợp, người stake có thể có tiếng nói trong các quyết định quản trị, cho phép họ ảnh hưởng đến hướng đi của dự án.

Mặc dù staking có thể mang lại phần thưởng, nhưng có một số rủi ro cần xem xét trước khi cam kết tiền điện tử của bạn với một giao thức:

• Rủi ro mạng lưới: Nếu blockchain gặp sự cố, chẳng hạn như lỗi hoặc lỗ hổng, nó có thể ảnh hưởng đến sự an toàn của tài sản đã stake của bạn.
• Hình phạt cắt giảm (Slashing penalties): Nếu trình xác thực hoặc nhà điều hành staking ủy quyền hành xử không trung thực hoặc không thực hiện, người stake có thể mất một phần hoặc toàn bộ tài sản đã stake của họ.
• Biến động thị trường: Giá trị tiền điện tử có thể biến động mạnh. Ngay cả khi bạn kiếm được phần thưởng, giá trị fiat tổng thể của tài sản nắm giữ của bạn có thể giảm tùy thuộc vào điều kiện thị trường.
• Thiếu kiểm soát: Staking tài sản của bạn có nghĩa là bạn có thể ít kiểm soát hơn so với việc giữ chúng trong ví. Bạn đang dựa vào giao thức và quản trị của nó.
• Rủi ro pháp lý: Những thay đổi trong quy định có thể ảnh hưởng đến các hoạt động staking hoặc tính hợp pháp của một số phương pháp staking, ảnh hưởng đến khả năng stake hoặc phần thưởng bạn kiếm được.
• Rủi ro tích lũy: Một số hệ thống staking cung cấp phần thưởng tích lũy, điều này có thể làm tăng rủi ro của bạn nếu thị trường giảm, vì nhiều tài sản của bạn bị khóa.
• Chi phí cơ hội: Staking khóa tài sản của bạn, ngăn cản việc tham gia vào các giao thức tài chính phi tập trung (DeFi), mua token không thể thay thế (NFT) hoặc giao dịch tích cực trên thị trường.

Rủi ro bao trùm là yêu cầu khóa coin đã stake của bạn trong một khoảng thời gian cụ thể. Với nhiều nền tảng, trong thời gian khóa này, bạn sẽ không thể truy cập, chuyển hoặc bán tiền điện tử của mình.

Nếu giá thị trường của các coin đã stake của bạn giảm đáng kể, khoản lỗ của bạn có thể lớn hơn số tiền bạn kiếm được từ staking. Tuy nhiên, chương trình staking của Kraken cho phép bạn stake hoặc hủy stake hầu hết các tài sản tiền điện tử bất cứ lúc nào, với thời gian khóa linh hoạt.

Có một số cách để stake tiền điện tử của bạn. Bạn có thể stake trực tiếp từ một số ví kỹ thuật số, với các dịch vụ tài chính phi tập trung hoặc trực tiếp với giao thức.

Tuy nhiên, hầu hết mọi người chọn stake token của họ với các nhà cung cấp dịch vụ staking đáng tin cậy như Kraken.

Bước đầu tiên để staking tiền điện tử là mua tiền điện tử gốc được sử dụng bởi giao thức PoS. Một số loại tiền điện tử staking phổ biến nhất là ETH, SOL và ADA. Bạn có thể mua các tài sản staking này và nhiều loại khác bằng Kraken hoặc các nền tảng tiền điện tử khác.

Nhiều nền tảng tiền điện tử như Kraken có các chương trình staking dành cho bạn. Nếu bạn đã mua tài sản staking của mình từ Kraken, bạn có thể bắt đầu staking ngay lập tức. Bạn có thể staking tiền điện tử của mình chỉ với một cú nhấp chuột trên Kraken hoặc ứng dụng di động Kraken Pro.

Nếu bạn muốn sử dụng một dịch vụ staking khác, bạn sẽ cần chuyển tài sản của mình sang ví tiền điện tử hoặc dịch vụ của bên thứ ba hỗ trợ staking.

Cam kết tài sản của bạn vào một chương trình staking để bắt đầu kiếm phần thưởng. Hãy nhớ rằng một số tài sản có thể yêu cầu thời gian khóa trước khi chúng bắt đầu tạo ra phần thưởng.

Giờ đây, khi bạn đã hiểu rõ về staking tiền điện tử, có lẽ bạn đã sẵn sàng thực hiện bước tiếp theo trong hành trình tiền điện tử của mình? Kraken cho phép bạn staking nhiều loại tiền điện tử, cung cấp một cách dễ dàng để kiếm phần thưởng trong khi hỗ trợ mạng lưới.

Bạn quan tâm đến staking? Hãy truy cập Trung tâm học tập Kraken của chúng tôi để tìm hiểu các hướng dẫn về tiền điện tử và đăng ký tài khoản với Kraken ngay hôm nay.