Wat is DYOR? Leer hoe je je eigen onderzoek doet

DYOR, een afkorting voor "do your own research" (doe je eigen onderzoek), is een fundamenteel principe in de cryptocurrency-gemeenschap.

Ervaren cryptocurrency-gebruikers benadrukken deze term regelmatig om anderen te herinneren aan het belang van het uitvoeren van grondige due diligence voordat ze in een digitaal activum investeren.

De snelle groei van de cryptocurrency-sector en het potentieel voor financieel rendement hebben het een magneet gemaakt voor kwaadwillenden en oplichters.

Deze individuen doen vaak extravagante beloften en beweren over voorkennis te beschikken over het "volgende grote cryptoproject" dat buitengewone rendementen zal opleveren met minimale inspanning. Dergelijke constructies zijn ontworpen om de naïviteit en hebzucht van nietsvermoedende beleggers te exploiteren de naïviteit en hebzucht van nietsvermoedende beleggers.

Het vermogen om elk type investering goed te beoordelen is onschatbaar. Op de cryptocurrency-markt staat er echter bijzonder veel op het spel.

De drempels voor het creëren van tokens zijn ongelooflijk laag, waardoor zowel kwaadwillende als incompetente actoren gemakkelijk projecten kunnen lanceren die aanzienlijke gebreken kunnen vertonen. Deze gebreken kunnen variëren van technische kwetsbaarheden die het geld van beleggers in gevaar brengen tot regelrechte oplichting die bekendstaat als "rug pulls", waarbij de makers van het project verdwijnen met het geld van de beleggers.

Gezien deze omgeving is het essentieel om elke investeringsbeslissing te benaderen met een robuust analytisch kader. Door belangrijke aspecten rigoureus te analyseren, kunnen beleggers rode vlaggen identificeren die wijzen op dubieuze projecten.

Grondige due diligence houdt rekening met een aantal kwalitatieve en kwantitatieve factoren.

Cruciaal is dat geen enkele factor op zichzelf mag worden beschouwd als een indicator voor de levensvatbaarheid van een cryptoproject. In plaats daarvan moeten beleggers ernaar streven verschillende fundamentele gebieden af te wegen om een beter geïnformeerd profiel van het betreffende activum te creëren.

Het kan erg moeilijk zijn om een cryptoproject goed te screenen zonder technisch inzicht in blockchains en digitale tokens.

Gelukkig behandelt het Kraken Learn Center alle belangrijke gebieden:

• Wat is blockchain-technologie?

• Wat zijn smart contracts?

• Wat is een blockchain-consensusmechanisme?

• Soorten cryptocurrency

• Crypto coins en tokens: wat is het verschil?

• Wat is cryptocurrency-tokenomics?

De bovenstaande artikelen bieden een goed startpunt voor degenen die onbekend zijn met de sector, maar verder leren wordt vaak aanbevolen om een diepere bekendheid met het onderwerp te ontwikkelen.

Binnen de cryptosector zijn er talloze 'subcategorieën' van coins en tokens die kennis van aanvullende fundamenten vereisen (bijv. als je kijkt naar DeFi-gerelateerde activa, is inzicht in liquidity pools, yield farming en wrapped tokens een must).

Aan de kwantitatieve kant zullen statistieken zoals marktkapitalisatie, circulerend/totaal aanbod en liquiditeit deel uitmaken van een weloverwogen beslissing.

De eerste stap bij het doen van DYOR voor een bepaald project is het begrijpen van het doel en de use cases van de cryptocurrency.

Deze kunnen worden verzameld uit verschillende bronnen:

• De website van het project
• De gemeenschapskanalen (X, Discord, Telegram)
• De documentatie (GitHub-repositories, roadmap)

Er is echter misschien geen betere bron dan de whitepaper van het project: een diepgaand document dat, indien correct geschreven, duidelijk de use case moet schetsen, hoe de tech stack het geïdentificeerde probleem aanpakt en de rol van de cryptocurrency binnen dit systeem.

Mogelijke rode vlaggen bij het onderzoeken van een cryptocurrency kunnen zijn:

• Geen echte product-market fit.
• Geen praktische noodzaak voor een cryptocurrency binnen het protocol.
• Absurde claims of beloften.
• Grammaticale fouten, typefouten of plagiaat.

Oprichters en teamleden kunnen een betrouwbare indicator zijn voor het succes en de levensvatbaarheid op lange termijn van een project. Beleggers willen deze belangrijke spelers misschien identificeren en nota nemen van hun eerdere ervaring, reputatie en geloofsbrieven. Worden ze gerespecteerd in de crypto- of techsector? Hebben ze in het verleden succesvolle projecten gelanceerd?

Wees voorzichtig met het te veel vertrouwen van individuen: een sterke reputatie is geen garantie voor de duurzaamheid van hun project.

Daarnaast is het vermeldenswaard dat er veel anonieme (anon) teams zijn, waarbij teamleden werken onder een pseudoniem dat niet gekoppeld is aan hun echte identiteit. Hoewel dit niet noodzakelijkerwijs een rode vlag is (Bitcoin's Satoshi Nakamoto was immers een pseudoniem), brengt het wel het risico met zich mee dat teamleden simpelweg kunnen verdwijnen zonder reputatieschade of verhaalsmogelijkheden voor houders.

Een goed project is een project dat een echt probleem oplost op een manier die eerdere oplossingen niet konden.

Ook hier zijn whitepapers en documentatie voor ontwikkelaars een goede bron van informatie. Als deze te technisch zijn, wordt aanbevolen dat potentiële beleggers erover leren via alternatieve bronnen (bijv. door ChatGPT te vragen het uit te leggen of door materiaal te bestuderen dat door anderen is geschreven).

GitHub-activiteit kan een goede indicator zijn van de uitvoering door een team. Een project met regelmatige commits kan duiden op een zeer actief team, hoewel deze statistiek niet onfeilbaar is — deze commits kunnen updates zijn die weinig moeite kosten en betekenisloos zijn, ontworpen om de activiteit op te krikken. Zoals altijd moeten beleggers hun bevindingen vergelijken met andere factoren.

Ten slotte, als het project al enige tijd bestaat, bekijk dan eerdere blogposts en roadmaps: heeft het team consequent zijn beloften nagekomen binnen de gestelde termijnen? Zijn geadverteerde functies of upgrades volgens schema geïntegreerd?

Hogere marktkapitalisaties en handelsvolumes zijn doorgaans indicatief voor populaire, gevestigde cryptocurrencies.

Kijk ook naar de relatie tussen het totale aanbod en het circulerende aanbod: vanwege toekomstige emissies (unlocks, staking-beloningen, mining) kan de marktkapitalisatie misleidend zijn, omdat deze alleen van toepassing is op circulerende tokens. Sommigen kiezen ervoor om dit te vergelijken met de fully diluted valuation (of FDV), die rekening houdt met alle toekomstige tokens.

In deze specifieke categorie kan veel van de instrumenten voor technische analyse die door handelaren worden gebruikt, helpen bij het beoordelen van een bepaalde crypto: een nauwkeurige blik op prijsprestaties uit het verleden, historische trends en een reeks andere indicatoren kan enig inzicht geven in mogelijke toekomstige prestaties.

De gemeenschap is een belangrijke factor als het gaat om small-cap coins en tokens. Een actieve gebruikersbasis kan duiden op sterke steun voor het project en de toekomstige groei ervan — een bijkomend effect is dat deze gebruikers kunnen fungeren als een plaatsvervangend marketingteam. Wees echter alert op hype of astroturfing van nepaccounts.

In dezelfde lijn moet adoptie worden overwogen — wordt de token/coin toegevoegd aan bedrijven, gedecentraliseerde applicaties of andere platforms? Groeit de gebruikersbasis, gebaseerd op statistieken zoals nieuwe adressen of het aantal volgers, enz.?

Een project kan aan alle voorwaarden voldoen, maar als er een beter alternatief bestaat, komt het misschien nooit van de grond.

Een integraal aspect van elke due diligence-inspanning is een concurrentieanalyse — uitzoeken welke andere cryptocurrencies er binnen de niche bestaan en hun sterke punten beoordelen met een vergelijkbare methodologie als die in dit artikel wordt beschreven.

Het kan in dit stadium helpen om de onderscheidende punten van concurrenten en hun voor- en nadelen te identificeren. Overtreft het project waarin je geïnteresseerd bent hen op het gebied van belangrijke functionaliteit, tokenomics, roadmap of adoptie?

Het vermogen om een asset te beoordelen op basis van een reeks kwalitatieve en kwantitatieve factoren is een essentiële vaardigheid voor crypto-traders. Het is echter belangrijk om de beperkingen ervan te begrijpen:

Crypto gaat snel. Een sterk project van vandaag kan morgen verlaten, gehackt of negatief veranderd zijn. Omgekeerd kan een zwak project nieuw leiderschap, vernieuwde tokenomics of positieve veranderingen introduceren die het aantrekkelijker maken als toekomstige investering.

Cruciaal is dat houders ernaar moeten streven hun crypto-investeringen regelmatig te herzien — bijv. door zich aan te melden voor nieuwsbrieven of door lid te worden van community-servers of social media-accounts. Op deze manier kunnen ze op de hoogte blijven van eventuele wijzigingen die van invloed kunnen zijn op de cryptocurrency.

Helaas is een grondige due diligence geen wondermiddel tegen frauduleuze projecten of scams. Hoewel het de zwakkere projecten eruit kan filteren, kunnen kwaadwillenden hun statistieken manipuleren om hun projecten levensvatbaarder te laten lijken dan ze zijn.

Zoals bij alle financiële beslissingen, moeten beleggers nooit meer investeren dan ze zich kunnen veroorloven te verliezen.

Nu je hebt geleerd hoe je nieuwe investeringsmogelijkheden kunt evalueren en hoe je je crypto veilig kunt houden voor aanvallers, ben je klaar om je kennis in de praktijk te brengen bij Kraken?

Kraken geeft je toegang tot de tools en kennis die je nodig hebt bij het zetten van de volgende stappen in je crypto-traject.

Meld je vandaag nog aan voor een account en zet je crypto-vaardigheden in terwijl je aan de slag gaat met Kraken.

Meld je vandaag nog aan voor een account en doe je eigen onderzoek terwijl je