Uma breve introdução à análise técnica

A análise técnica (AT) é a prática de avaliar dados financeiros e tendências passadas em um esforço para prever movimentos futuros de preços.

A principal premissa da análise técnica é que as tendências de mercado — incluindo níveis e movimentos de preços, bem como volume de negociação e momentum — tendem a se repetir ao longo do tempo. Por causa disso, diferentes eventos de mercado podem criar sinais de negociação que indicam diferentes oportunidades de compra e venda.

Para identificar sinais de negociação, os analistas técnicos usam gráficos de candlestick, indicadores financeiros e outras ferramentas de negociação técnicas para identificar os vários padrões e tendências que podem sugerir futuras mudanças de preço.

Embora a análise técnica seja amplamente utilizada por traders e investidores profissionais, ela não está isenta de suas limitações. Os críticos argumentam que ela se baseia muito em dados históricos e pode não levar em conta fatores fundamentais que podem afetar os movimentos do mercado. Alguns desses fatores incluem variáveis como tendências macroeconômicas, eventos geopolíticos, regulamentações e tendências da indústria.

Portanto, ao desenvolver uma estratégia de negociação usando análise técnica, é importante ter em mente a famosa frase financeira "o desempenho passado não é garantia de resultados futuros".

Embora alguns elementos da análise técnica possam ser rastreados centenas de anos, Charles Dow é amplamente considerado o pioneiro da análise técnica no início do século XX. Como fundador da Dow Jones & Company, ele criou o Dow Jones Industrial Average em 1896, que foi o primeiro índice de seu tipo a rastrear o desempenho do mercado de ações dos EUA. À medida que os mercados amadureceram e métodos de análise mais sofisticados foram desenvolvidos, o campo da análise técnica emergiu.

Anos depois, os computadores tornaram as várias ferramentas e técnicas usadas para analisar mercados mais acessíveis a uma gama mais ampla de traders e investidores.

Desde mercados tradicionais como commodities e títulos até indústrias emergentes como criptomoedas, os traders usam a análise técnica para identificar oportunidades de negociação e informar suas decisões de negociação.

Os níveis de suporte e resistência são dois conceitos importantes na análise técnica:

• Suporte é um nível abaixo do qual os preços não caem. Os níveis de suporte atuam como um 'piso' de preço ou o nível de preço mais baixo consistentemente atingido durante um determinado período de negociação ou ciclo de mercado. Apesar dos preços atingirem um nível de suporte várias vezes, ele atua como um local onde os compradores superam os vendedores.
• Resistência é um nível que os preços não excedem. Os níveis de resistência atuam como um 'teto' de preço ou o nível de preço mais alto consistentemente atingido durante um determinado período de negociação ou ciclo de mercado. Apesar dos preços atingirem um nível de resistência várias vezes, ele representa um local onde os vendedores superam os compradores.

Na AT, quanto mais vezes o preço de um ativo "testa" um nível de suporte ou resistência, mais forte esse nível é considerado. Em outras palavras, quanto mais vezes um preço atinge, mas não cruza a linha, maior a probabilidade de que essa linha se mantenha como um mínimo ou máximo de preço de curto prazo.

Ao visualizar um gráfico de velas, você pode ver o preço de um ativo 'saltar' entre os níveis de suporte e resistência. Muitos traders sentem que podem capitalizar as mudanças de preço entre os níveis de suporte e resistência por meio de estratégias como o range trading. As técnicas de range trading se concentram principalmente em comprar o ativo à medida que o preço se aproxima dos níveis mais baixos de suporte e vender o ativo à medida que ele se aproxima dos níveis mais altos de resistência.

Uma vez que um determinado nível é rompido, ele pode servir como o nível oposto na nova faixa de negociação. Por exemplo, se o preço de um ativo aumenta, o preço que era anteriormente o nível de resistência superior pode servir como o novo nível de suporte inferior da nova faixa de negociação.

Embora os níveis de suporte e resistência sejam indicadores comumente usados, nenhum desses níveis tem garantia de se manter. Assim como com qualquer informação obtida da análise técnica, é aconselhável cruzar os resultados com outras fontes de dados e gerenciar o risco de acordo.

Como Mark Twain disse famosamente “a história não se repete, mas muitas vezes rima.” Com isso em mente, os traders frequentemente empregam técnicas de análise técnica para observar o passado em um esforço para prever o futuro. 

A análise técnica é usada principalmente para:

• Identificar tendências atuais e sentimento de mercado: A análise técnica pode ajudar os traders a identificar tendências e sentimento de mercado para informar suas decisões de negociação. Ao analisar gráficos de preços e indicadores técnicos, os traders podem obter insights sobre a direção do mercado e podem fazer negociações de acordo.
• Fornecer dados objetivos: A análise técnica se baseia em dados objetivos, como dados de preço e volume, que podem ser mais confiáveis do que opiniões ou emoções subjetivas ao tomar decisões de negociação. Isso ajuda os traders a evitar tomar decisões emocionais ou impulsivas.
• Desenvolver uma abordagem sistemática: A análise técnica fornece uma maneira sistemática de analisar um mercado. Ao seguir um conjunto de regras e critérios, os traders podem desenvolver uma estratégia de investimento consistente e repetível.
• Formular negociações de curto prazo: Como pode ajudar os traders a identificar tendências e movimentos de mercado de curto prazo, a análise técnica é frequentemente usada para negociações de curto prazo. Isso pode ser útil para traders que buscam obter lucros rápidos em movimentos de preços de curto prazo.
• Informar outros tipos de análise: A análise técnica pode ser combinada com outros tipos de análise, como a análise fundamentalista, ao desenvolver uma visão mais abrangente do mercado. Ao combinar diferentes tipos de análise, os traders podem tomar decisões de negociação mais informadas e abrangentes.

Existem muitas ferramentas diferentes usadas na análise técnica. Cada um desses indicadores técnicos oferece uma perspectiva única sobre os movimentos de preços passados, ao mesmo tempo em que possui seus próprios pontos fortes e fracos na previsão de tendências futuras.

Algumas das ferramentas de análise técnica mais comumente usadas são:

Os gráficos fornecem uma representação visual dos dados de preço e volume de negociação ao longo do tempo. Os gráficos permitem que os analistas técnicos identifiquem tendências, padrões de negociação e níveis de suporte/resistência. Os analistas técnicos usam vários tipos diferentes de gráficos, incluindo gráficos de barras básicos e gráficos de linha que mostram os níveis de preço ao longo do tempo. No entanto, a maioria dos traders técnicos usa os gráficos de velas mais sofisticados, que ajudam a visualizar uma grande quantidade de informações de negociação relevantes.

Os gráficos de velas permitem que os traders rastreiem as mudanças de preço dentro de um determinado período de tempo. Dentro dos gráficos de velas, os analistas técnicos procuram uma variedade de padrões de gráfico que podem indicar diferentes tendências futuras. A visualização de diferentes preços e mudanças no volume de negociação ajuda os analistas técnicos a rastrear os movimentos de preços e identificar potenciais reversões de tendência. Os padrões de velas são frequentemente usados para identificar diferentes movimentos de preços de alta ou baixa com base na forma e posição de velas individuais em um gráfico.

As SMAs são usadas para suavizar as flutuações de curto prazo nos dados de preços, a fim de ajudar a identificar tendências de longo prazo. As SMAs são calculadas somando os preços de fechamento de um ativo durante um período de tempo especificado e, em seguida, dividindo a soma pelo número de períodos. As SMAs podem ser calculadas usando diferentes prazos, de curto prazo (como 10 ou 20 dias) a mais longo prazo (como 50 ou 200 dias). As SMAs são comumente usadas para medir os níveis de suporte e resistência, enquanto encontram potenciais oportunidades de compra e venda.

Osciladores são indicadores que medem a potencial mudança na tendência e no momentum dos movimentos de preço. Os osciladores usam cálculos matemáticos para medir o momentum ou a força do movimento de preço de um ativo durante um determinado período de tempo. Eles podem ajudar a identificar condições de sobrecompra e sobrevenda, que podem sinalizar potenciais reversões no preço de mercado, bem como oportunidades de negociação.

O RSI é um oscilador popular que mede a força da ação do preço de um ativo comparando a magnitude de seus ganhos com suas perdas durante um determinado período de tempo. O índice de força relativa é calculado usando a fórmula 

RSI = 100 - [100 / (1 + RS)]

onde RS = Ganho Médio / Perda Média para um determinado período de tempo (como 14 dias). Uma leitura de RSI acima de 70 indica condições de sobrecompra, enquanto uma leitura abaixo de 30 indica condições de sobrevenda. Valores entre 30 e 70 são considerados na zona neutra e indicam que o ativo não está nem sobrecomprado nem sobrevendido.

O MACD é outra ferramenta usada para identificar mudanças no momentum, direção da tendência e potenciais oportunidades de compra ou venda. O indicador MACD consiste em uma linha MACD e uma linha de sinal. Quando a linha de tendência MACD cruza acima da linha de sinal, é considerado um sinal de alta e pode indicar uma potencial oportunidade de compra. Por outro lado, quando a linha MACD cruza abaixo da linha de sinal, é considerado um sinal de baixa e pode indicar uma potencial oportunidade de venda.

As Bandas de Bollinger são usadas para medir a volatilidade do preço de um ativo e identificar potenciais rompimentos de preço. As Bandas de Bollinger consistem em três linhas — uma única linha de média móvel simples (SMA) e duas linhas de desvio padrão plotadas acima e abaixo da média. Enquanto a linha de tendência SMA representa o preço médio de um ativo durante um período específico de tempo, as bandas superior e inferior representam níveis nos quais o preço é considerado sobrecomprado ou sobrevendido.

Os retraçamentos de Fibonacci são usados para identificar potenciais níveis de suporte e resistência com base na sequência de Fibonacci — uma série de números em que cada número é a soma dos dois números anteriores (0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, etc.). Os níveis de retraçamento de Fibonacci são calculados pegando os pontos de alta e baixa do movimento de preço de um ativo durante um certo período de tempo e, em seguida, dividindo a distância vertical entre esses pontos em uma série de níveis horizontais com base nas proporções de Fibonacci de 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% e 100%.

Pronto para dar o próximo passo e colocar seu conhecimento de análise técnica em prática? O Kraken Pro tem os recursos de que você precisa para começar hoje mesmo!