Как работает DeFi?

DeFi состоит из следующих компонентов:

1. Технология блокчейн
2. Смарт-контракты
3. Децентрализованные приложения (dApps)

Kraken позволяет вам начать работу в самых интересных областях DeFi.

Присоединяйтесь к захватывающему миру DeFi, зарегистрировав аккаунт Kraken сегодня.

DeFi в значительной степени опирается на технологию блокчейн, которая по сути является децентрализованным и неизменяемым цифровым реестром, записывающим все транзакции и данные смарт-контрактов в сети. Ethereum и Solana, два самых популярных блокчейна для DeFi, играют решающую роль в этих финансовых услугах благодаря своей способности поддерживать смарт-контракты.

Хотите узнать больше о блокчейнах? Вы можете ознакомиться с нашей статьей Что такое технология блокчейн?

Смарт-контракты — это основа DeFi. Эти самоисполняющиеся программы позволяют автоматизировать и прозрачно выполнять соглашения без посредников.

Разработчики могут писать и развертывать эти программы на блокчейне, поддерживающем смарт-контракты, таком как Solana или Polkadot. После добавления параметры смарт-контрактов становятся неизменяемыми и выполняются строго в соответствии с их заранее установленными правилами.

Хотите узнать больше о смарт-контрактах? Вы можете ознакомиться с нашей статьей Что такое смарт-контракты?

Разработчики реализуют проекты DeFi через децентрализованные приложения или dApps. Эти приложения взаимодействуют с базовым блокчейном для предоставления различных финансовых услуг, таких как кредитование, заимствование, торговля и многое другое. dApps позволяют пользователям получать доступ ко всем типам услуг (включая DeFi) из любой точки мира, имея подключение к Интернету, без необходимости передавать личную информацию или доверять централизованной организации.

Хотите узнать больше о децентрализованных приложениях? Вы можете ознакомиться с нашей статьей Что такое децентрализованное приложение (dApp)?

Платформы DeFi позволяют пользователям одалживать свои цифровые активы и получать проценты, а также позволяют другим заимствовать эти активы. Смарт-контракты, которые автоматически определяют процентные ставки и обрабатывают обеспечение, облегчают процессы кредитования и заимствования. Заемщики предоставляют залог, и смарт-контракт удерживает его до погашения кредита.

Примеры платформ кредитования и заимствования включают:

Compound (COMP) 

MakerDAO (MKR)

Aave (AAVE)

Многие из самых популярных криптовалютных бирж являются централизованными. Хотя централизованные биржи часто являются наиболее эффективным способом торговли криптовалютой, многие считают, что это противоречит основной идее криптовалют о «децентрализации».

DeFi решает эти проблемы с помощью децентрализованных бирж или DEX. Эти биржи позволяют пользователям торговать цифровыми валютами непосредственно из своих криптокошельков без необходимости в централизованной стороне для связи покупателей и продавцов. Вместо этого DEX используют смарт-контракты для выполнения сделок, обеспечения прозрачности и безопасности.

Примеры платформ DEX включают:

Uniswap (UNI)

SushiSwap (SUSHI)

Curve (CRV)

Balancer (BAL)

Стейблкоины — это криптовалюты, разработанные для поддержания ценовой стабильности с помощью стабильного актива, такого как доллар США. Платформы DeFi используют стейблкоины для обеспечения большей стабильности в транзакциях и операциях кредитования/заимствования. Эти стейблкоины часто обеспечиваются залогом или алгоритмическими механизмами для поддержания стоимости актива, который они должны отслеживать.

Примеры децентрализованных проектов стейблкоинов включают:

Dai (DAI)

Ampleforth (AMPL)

GHO (GHO)

Frax (FRAX)

Доходное фермерство (yield farming) и майнинг ликвидности (liquidity mining) — популярные практики DeFi, которые стимулируют пользователей предоставлять ликвидность децентрализованным биржам или платформам кредитования. 

Пользователи вносят свои цифровые активы в пулы ликвидности и получают вознаграждения в виде дополнительных токенов или комиссий за участие в пуле.

Использование нескольких протоколов, генерирующих доход, одновременно может позволить держателям криптовалют максимизировать свой потенциал доходности от одной пары активов.

Примеры платформ доходного фермерства включают:

SushiSwap (SUSHI)

yearn.finance (YFI)

PancakeSwap (CAKE)

По своей сути DeFi относится к набору финансовых услуг, предоставляемых приложениями, построенными на технологии блокчейн. Эти услуги являются самоуправляемыми и не зависят от посредников, таких как банки или традиционные финансовые учреждения.

Представьте себе любую финансовую услугу, которая в настоящее время существует на традиционном финансовом рынке; будь то кредиты, ипотека или страховые продукты. А теперь представьте, что вместо страховых брокеров и традиционных банков, выступающих в качестве привратников этих услуг, все было автоматизировано на основе прозрачного набора правил, изложенных компьютерной программой.

Вместо того, чтобы ждать дни, пока банкиры одобрят кредит, или страховые компании выплатят компенсацию, разработчики могли бы написать компьютерную программу, которая мгновенно предоставляла бы эти услуги, как только будут выполнены определенные заранее заданные условия. 

Разработчики могут создавать эти программы для следования условной логике, например: «если предоставлен действительный сертификат, смарт-контракт автоматически обработает выплату по страхованию жизни — на основе уже установленных условий».

DeFi использует децентрализованную природу блокчейн-сетей для предоставления этих типов финансовых услуг прозрачным и автономным способом. В отличие от традиционных финансов, где централизованные учреждения контролируют и надзирают за всеми транзакциями, DeFi полагается на смарт-контракты для автоматизации процессов и обеспечения соблюдения соглашений.

Устранение посредников из этих услуг не только экономит время и деньги, но и делает их более доступными для людей по всему миру. Пока люди соблюдают заранее определенные условия, установленные в смарт-контракте, нет необходимости в участии посредников в таких интрузивных процессах, как проверка кредитоспособности и хранение личной идентифицирующей информации.

Используя эти децентрализованные платформы, любой — не только те, кому был предоставлен эксклюзивный доступ — может одалживать или заимствовать средства.

Например, человек в Соединенных Штатах мог бы одолжить средства человеку в Индии, используя услуги DeFi. Для обеспечения кредита смарт-контракт может сначала потребовать от заемщика внести сумму залога. Если заемщик не выполняет обязательства, сам смарт-контракт может автоматически ликвидировать залог и полностью возместить средства кредитору. Никакой посредник не должен участвовать ни на одном этапе этого процесса.

Поскольку соглашение основано на ряде четко определенных условий, потенциал для неожиданных результатов или манипуляций снижается. Эти условия могут быть определены и взаимно согласованы заранее между лицами, вступающими в соглашение. Содействие по-настоящему одноранговым финансовым услугам является истинным новшеством DeFi.

• Финансовая доступность: DeFi открывает финансовые услуги для людей, не имеющих доступа к традиционным банковским системам. Любой, у кого есть подключение к интернету и цифровой кошелек, может участвовать в DeFi, демократизируя доступ к финансовым продуктам и услугам по всему миру.
• Повышенная прозрачность: Узлы записывают все транзакции и действия DeFi в блокчейн, предоставляя прозрачные и неизменяемые записи, которые может проверить любой желающий.
• Отсутствие разрешений: Традиционные финансовые услуги часто требуют обширной документации и процессов одобрения. DeFi устраняет эти барьеры, позволяя любому участвовать без необходимости получения разрешения или столкновения с дискриминацией.
• Доступность 24/7: Платформы DeFi работают круглосуточно и без выходных, без простоев, что позволяет пользователям из разных часовых поясов получать доступ к финансовым услугам в удобное для них время.

• Уязвимости смарт-контрактов: Уязвимости смарт-контрактов в сфере децентрализованных финансов (DeFi) могут привести к значительным финансовым потерям и сбоям в экосистеме. Разработчики развертывают платформы DeFi на блокчейнах и часто используют смарт-контракты для автоматизации и выполнения различных финансовых операций. Хотя смарт-контракты обеспечивают эффективность и прозрачность, они также могут быть уязвимы для различных эксплойтов из-за их программной природы.
• Непостоянные потери: Непостоянные потери — это концепция в децентрализованных финансах (DeFi), аналогичная концепции альтернативных издержек в экономике. Непостоянные потери конкретно связаны с предоставлением ликвидности в протоколах автоматического маркет-мейкера (AMM), таких как те, что используются в децентрализованных биржах (DEX). Когда вы предоставляете ликвидность пулу на этих платформах, вы вносите оба криптоактива (обычно в соотношении 50/50) для облегчения торговли между ними. Взамен вы получаете долю комиссий за торговлю криптовалютой, генерируемых протоколом. Непостоянные потери возникают, когда цены двух токенов в пуле ликвидности значительно расходятся со временем. Это расхождение может произойти, когда рыночная цена одного токена изменяется относительно другого токена, что приводит к дисбалансу стоимости токенов, которые вы предоставили пулу.

• Манипуляции с ликвидностью (Rug pulls): «Rug pull» — это термин, используемый в контексте децентрализованных финансов (DeFi) для описания типа мошенничества или мошеннической деятельности, при которой создатели проекта DeFi намеренно обманывают инвесторов или пользователей, резко выводя ликвидность или средства из проекта, оставляя участников с бесполезными или значительно обесцененными токенами.

DeFi революционизирует финансовый сектор, используя возможности технологии блокчейна для создания открытой, прозрачной и инклюзивной финансовой экосистемы. 

Благодаря своим основным принципам децентрализации, смарт-контрактов и dApps, DeFi призван обеспечить более доступный, эффективный и безопасный способ для людей управлять своими финансами и получать доступ к широкому спектру финансовых продуктов и услуг. 

По мере того как DeFi продолжает развиваться и совершенствоваться, он, вероятно, будет играть решающую роль в формировании будущего финансов в глобальном масштабе.

Kraken упрощает участие в децентрализованной финансовой экономике.

Независимо от того, хотите ли вы приобрести криптоактивы перед использованием их в протоколе DeFi или конвертировать свои криптоактивы обратно в фиат, Kraken делает это простым.

Kraken предлагает торговлю самыми популярными активами DeFi, а также самыми популярными криптовалютами на рынке сегодня.