Что такое криптостейкинг и как он работает?

Стейкинг криптовалют — это процесс, который позволяет держателям токенов получать вознаграждение за помощь в обеспечении безопасности блокчейн-сети с доказательством доли владения (PoS).

Как и многие аспекты криптоэкосистемы, стейкинг имеет некоторые уникальные особенности и соображения, которые следует изучить, прежде чем начать. 

Понимание этих особенностей поможет вам принимать более обоснованные решения, когда речь идет о вашей криптовалюте и возможностях, которые открывает стейкинг.

В этом руководстве мы рассмотрим, что такое криптостейкинг, как он работает, различные типы стейкинга, а также связанные с ним преимущества и риски.

Предпочитаете смотреть, а не читать? Посмотрите видео ниже, чтобы узнать все подробности о стейкинге вашей криптовалюты.

Криптостейкинг позволяет держателям определенных криптовалют получать вознаграждение за помощь в проверке блоков данных транзакций по мере их отправки в блокчейн-сеть.

Процесс стейкинга служит двум основным целям:

• Обеспечивает точность новой информации по мере ее добавления в блокчейн.
• Помогает защитить базовую блокчейн-сеть от захвата контроля большинством сети, известного как атака 51%.

В процессе стейкинга используются стимулы и штрафы, регулируемые компьютерными правилами, для поощрения честного участия в сети. 

Стейкеры, действующие в соответствии с правилами протокола, получают вознаграждение за свой вклад, в то время как те, кто действует нечестно, могут столкнуться со штрафами, такими как потеря своей застейканной криптовалюты в процессе, называемом слэшинг.

Вознаграждения за стейкинг распределяются в виде вновь выпущенных единиц криптовалюты, часто пропорционально сумме, которую человек застейкал. 

В некоторых блокчейнах с доказательством доли владения (PoS) внесение большего количества активов в смарт-контракт стейкинга увеличивает вероятность выбора для проверки блоков. 

Этот механизм основан на предположении, что те, у кого больше «собственных средств в игре», с большей вероятностью будут действовать в интересах сети, потому что они больше потеряют финансово, если их активы будут слэшированы (конфискованы сетью). 

Однако, чтобы избежать фаворитизма в отношении более богатых участников, некоторые протоколы включают случайность, чтобы гарантировать, что у каждого, включая тех, у кого меньшие доли, есть шанс получить вознаграждение.

Доказательство доли владения (Proof-of-stake) — это тип механизма консенсуса блокчейна, который позволяет держателям определенных криптовалют проверять транзакции и получать вознаграждение, стейкая свои токены (депонируя их в специально предназначенный для стейкинга смарт-контракт).

В отличие от блокчейнов с доказательством работы (PoW), которые полагаются на энергоемкий майнинг, протоколы блокчейна PoS требуют от валидаторов покупки и «блокировки» определенного количества токенов для участия в процессе проверки блоков. 

Хотя каждый блокчейн PoS имеет свой собственный подход к выбору валидаторов, большинство из них используют алгоритм для определения того, кто будет проверять достоверность данных в новом блоке.

После выбора валидаторы отвечают за проверку транзакций и данных смарт-контрактов, поддерживая целостность блокчейна.

Многие протоколы PoS требуют минимального количества токенов для запуска программного обеспечения валидатора. Например, блокчейн Ethereum требует минимум 32 эфира (ETH) для начала стейкинга в своей сети — хотя существуют внешние протоколы ликвидного стейкинга, чтобы значительно снизить этот дорогостоящий барьер.

Делегированное доказательство доли владения (DPoS) — это усовершенствование оригинального метода PoS. 

В DPoS валидаторы могут выбирать делегатов — также известных как свидетели или производители блоков — для поддержания узла стейкинга и проверки блоков от их имени. Операторы делегированного стейкинга часто взимают комиссии или удерживают небольшие проценты от застейканных активов, которые они генерируют.

В этом сценарии операторы делегированного стейкинга часто пытаются привлечь стейкеров, чтобы те доверили им свои активы, предлагая более выгодные комиссии, чем их конкуренты.

За счет сокращения количества узлов валидаторов DPoS стремится повысить энергоэффективность и увеличить скорость проверки транзакций по сравнению с традиционным PoS. Однако критики утверждают, что блокчейны DPoS более централизованы, поскольку только ограниченное число делегатов обрабатывает проверку транзакций.

Ярким примером блокчейна DPoS является сеть TRON, которая служит платформой для децентрализованных приложений (dApps). Благодаря своей реализации DPoS, TRON, как сообщается, обрабатывает транзакции быстрее и с более низкими комиссиями по сравнению с другими блокчейнами на основе PoS. Он полагается всего на 27 делегированных производителей блоков, называемых «Суперпредставителями», для управления процессом проверки блокчейна Tron.

Если валидатор блока действует нечестно, его поведение может подорвать сеть, заставив пользователей потерять доверие и потенциально привести к снижению стоимости криптовалюты. 

Чтобы противостоять этому, блокчейны с доказательством доли владения включают штрафы за злонамеренное поведение, известные как штрафы за «слэшинг». 

Слэшинг приводит к частичной или полной конфискации застейканных токенов валидатора, если протокол определяет, что он действовал нечестно.

Предложение недействительных блоков и чрезмерное время простоя являются одними из основных причин штрафов за слэшинг в протоколах PoS.

Стейкинг предлагает тем, кто владеет определенными криптовалютами, возможность активно участвовать в блокчейн-сетях.

Почему кто-то выбирает это? Вот несколько ключевых причин:

• Получение вознаграждений: Стейкая свои цифровые активы в блокчейне с доказательством доли владения (PoS), вы можете со временем получать вознаграждения за свои криптоактивы.
• Поддержка любимых блокчейн-сетей: Многие держатели криптовалют рассматривают стейкинг как способ поддержать проекты, в которые они верят, внося вклад в безопасность их сети.
• Простота использования: Стейкинг может служить простым методом «настроил и забыл» для получения вознаграждений за вашу криптовалюту, делая его доступным для всех.

Криптостейкинг включает в себя различные методы, каждый из которых имеет свои механизмы и преимущества. Понимание этих различных типов может помочь вам выбрать лучшую стратегию стейкинга для ваших нужд. 

Вот некоторые распространенные типы стейкинга:

• Прямой стейкинг: Включает стейкинг ваших токенов непосредственно в блокчейн-сети, что позволяет вам участвовать в процессе консенсуса и получать вознаграждения.
• Пулы стейкинга: Держатели криптовалют объединяют свои средства для формирования единого узла стейкинга. Это помогает увеличить шансы на получение вознаграждений и улучшить доступность блокчейнов, которые имеют минимальные требования к стейкингу. Вознаграждения распределяются между участниками пула пропорционально их вкладам.
• Делегированный стейкинг: Стейкеры могут делегировать свою мощность стейкинга узлу валидатора, управляемому кем-то другим. Вознаграждения распределяются между валидаторами и делегаторами.
• Биржевой стейкинг: Криптовалютные биржи предлагают услуги стейкинга, позволяя пользователям стейкать свои активы напрямую. Биржа берет на себя все операции и распределяет вознаграждения.
• Ликвидный стейкинг: Пользователи получают репрезентативные токены за свои застейканные активы, освобождая ликвидность. Эти репрезентативные токены могут быть развернуты в других протоколах DeFi для потенциального получения дополнительных вознаграждений, обеспечивая одновременные вознаграждения от одной суммы застейканных активов.

Кроме того, стейкинг может быть кастодиальным или некастодиальным. При кастодиальном стейкинге вы передаете свои токены платформе. При некастодиальном стейкинге вы храните свои токены в своем цифровом кошельке.

В протоколах Proof-of-Stake (PoS) валидаторы выбираются для создания новых блоков на основе нескольких критериев. Хотя это в первую очередь зависит от количества криптовалюты, которую они стейкают, многие блокчейн-протоколы также учитывают другие факторы, помимо количества застейканных монет.

Чем больше криптовалюты стейкает валидатор, тем выше его шансы быть выбранным для валидации блока транзакций. Однако протоколы также вводят определенную степень случайности, чтобы гарантировать, что те, кто стейкает меньшие суммы, имеют возможность получать вознаграждения.

Для поддержания справедливости некоторые PoS-блокчейны используют различные криптографические методы для создания случайности в процессе выбора. Эти соображения гарантируют, что все участники имеют возможность получать вознаграждения за валидацию транзакций.

В некоторых случаях стейкеры могут увеличить свои шансы быть выбранными, стейкая свои токены в течение более длительных периодов. Эта концепция, известная как «возраст монеты», рассчитывается путем умножения количества застейканных монет на количество дней, в течение которых они были застейканы. 

Чем дольше токены находятся в стейкинге, тем выше вероятность того, что валидатор будет выбран в будущем. Когда узел успешно валидирует блок транзакций, его возраст монеты сбрасывается.

Основное преимущество криптостейкинга — это возможность получать вознаграждения за свои активы. Когда вы стейкаете свою криптовалюту, вы можете зарабатывать деньги, не продавая свои активы, что предоставляет держателям криптовалюты способ получения пассивного дохода. Это также может быть частью долгосрочной инвестиционной стратегии, побуждающей людей хранить свои активы в сети, что может помочь стабилизировать цены.

Дополнительные преимущества включают:

• Снижение инвестиционных затрат: Стейкинг не требует больших первоначальных инвестиций в дорогостоящее майнинговое оборудование, в отличие от систем Proof-of-Work (PoW). Протоколы Proof-of-Stake (PoS) могут работать на стандартных компьютерных графических процессорах, что облегчает участие большему количеству людей.
• Энергоэффективность: PoS использует значительно меньше энергии, чем блокчейны PoW, что помогает снизить общее воздействие сети на окружающую среду.
• Защита от инфляции: Стейкинг потенциально может помочь защититься от инфляции, поскольку держатели в некоторых странах могут увеличивать свои криптоактивы и опережать общие темпы инфляции.
• Активная поддержка сети: Стейкинг позволяет пользователям активно поддерживать блокчейн-сеть. Стейкеры могут участвовать в процессе консенсуса для укрепления сетей, в которые они верят, получая вознаграждения за свой вклад.
• Участие в управлении: В некоторых случаях стейкеры могут влиять на решения по управлению, что позволяет им определять направление развития проекта.

Хотя стейкинг может приносить вознаграждения, существует несколько рисков, которые следует учитывать, прежде чем передавать свою криптовалюту протоколу:

• Сетевые риски: Если блокчейн столкнется с проблемами, такими как ошибки или уязвимости, это может повлиять на безопасность ваших застейканных активов.
• Штрафы за слэшинг: Если валидатор или оператор делегированного стейкинга ведет себя недобросовестно или не выполняет свои обязательства, стейкеры могут потерять часть или все свои застейканные активы.
• Волатильность рынка: Стоимость криптовалют может резко колебаться. Даже если вы получаете вознаграждения, общая фиатная стоимость ваших активов может снизиться в зависимости от рыночных условий.
• Отсутствие контроля: Стейкинг ваших активов означает, что у вас может быть меньше контроля по сравнению с хранением их в кошельке. Вы полагаетесь на протокол и его управление.
• Регуляторные риски: Изменения в регулировании могут повлиять на практику стейкинга или законность определенных методов стейкинга, что повлияет на вашу способность стейкать или на получаемые вами вознаграждения.
• Накопительные риски: Некоторые системы стейкинга предлагают накопительные вознаграждения, что может увеличить ваш риск в случае падения рынка, поскольку больше ваших активов заблокировано.
• Альтернативные издержки: Стейкинг блокирует ваши активы, препятствуя участию в протоколах децентрализованных финансов (DeFi), покупке невзаимозаменяемых токенов (NFT) или активной торговле на рынке.

Главный риск — это требование блокировать ваши застейканные монеты на определенный период. На многих платформах во время этой блокировки вы не сможете получить доступ, перевести или продать свою криптовалюту.

Если рыночная цена ваших застейканных монет значительно упадет, ваши потери могут перевесить прибыль, полученную от стейкинга. Однако программа стейкинга Kraken позволяет вам стейкать или отменять стейкинг большинства криптоактивов в любое время с гибкими периодами блокировки.

Существует несколько способов стейкинга вашей криптовалюты. Вы можете стейкать напрямую из некоторых цифровых кошельков, с помощью децентрализованных финансовых сервисов или непосредственно с самим протоколом.

Однако большинство предпочитает стейкать свои токены у проверенных поставщиков услуг стейкинга, таких как Kraken.

Первый шаг к стейкингу криптовалюты — это покупка нативной криптовалюты, используемой протоколом PoS. Некоторые из самых популярных криптовалют для стейкинга — это ETH, SOL и ADA. Вы можете приобрести эти и другие активы для стейкинга на Kraken или других криптоплатформах.

Многие криптовалютные платформы, такие как Kraken, предлагают программы стейкинга. Если вы приобрели активы для стейкинга на Kraken, вы можете начать стейкинг немедленно. Вы можете отправить свою криптовалюту в стейкинг одним щелчком мыши на Kraken или в мобильном приложении Kraken Pro.

Если вы хотите использовать другую услугу стейкинга, вам потребуется перевести свои активы на криптокошелек или сторонний сервис, поддерживающий стейкинг.

Передайте свои активы в программу стейкинга, чтобы начать получать вознаграждения. Имейте в виду, что для некоторых активов может потребоваться период блокировки, прежде чем они начнут приносить вознаграждения.

Теперь, когда вы понимаете все тонкости криптостейкинга, возможно, вы готовы сделать следующий шаг в своем криптопутешествии? Kraken позволяет вам отправлять в стейкинг различные криптовалюты, предоставляя простой способ получать вознаграждения, поддерживая при этом сеть.

Заинтересованы в стейкинге? Посетите наш Центр обучения Kraken, чтобы найти руководства по криптовалютам, и зарегистрируйте аккаунт на Kraken сегодня.