Tái staking tiền mã hóa: Hướng dẫn đầy đủ

Restaking cho phép các trình xác thực trên các blockchain như Ethereum và Solana triển khai lại tiền điện tử đã stake của họ trên các dịch vụ dựa trên bằng chứng cổ phần (PoS) khác.

Staking là một phần quan trọng của cơ chế đồng thuận PoS được sử dụng bởi nhiều mạng blockchain lớn nhất thế giới. Nó liên quan đến việc những người được gọi là trình xác thực khóa một lượng tiền điện tử gốc để giúp bảo mật mạng và tham gia vào quá trình đề xuất khối.

Nói một cách đơn giản, mạng lưới trình xác thực của một blockchain càng lớn (còn được gọi là mạng lưới tin cậy), thì càng khó bị tấn công.

Nếu bạn chưa quen với quy trình này, hãy xem bài viết của chúng tôi về staking tiền điện tử hoặc video của chúng tôi giải thích mọi thứ bạn cần biết về quy trình này.

Bạn muốn kiếm thêm phần thưởng từ ETH đang stake của mình?  Kraken cung cấp cho bạn quyền truy cập vào quy trình restaking, để bạn có thể kiếm được nhiều hơn từ ETH của mình, trên nhiều giao thức blockchain hơn.

Ngoài ra, bạn luôn giữ quyền sở hữu ETH đã stake của mình khi restake với Kraken.

Sẵn sàng truy cập một cách liền mạch và đáng tin cậy để kiếm được nhiều hơn từ ETH của bạn?

Các giao thức restaking cung cấp một dịch vụ tùy chọn, nơi các trình xác thực (được gọi là restaker) có thể triển khai lại ETH, SOL hoặc các loại tiền điện tử đã stake khác của họ trên nhiều giao thức cùng một lúc.

Điều này cũng bao gồm các tài sản đã stake thanh khoản từ các giao thức như Rocket Pool và Lido Finance.

EigenLayer, như một ví dụ hàng đầu, bao gồm một tập hợp các hợp đồng thông minh cho phép các trình xác thực Ethereum restake tài sản của họ và bảo mật các giao thức dựa trên Ethereum khác. 

EigenLayer gọi chung các giao thức này là “module” hoặc “dịch vụ được xác thực tích cực (AVS).”

Khi chọn tham gia các giao thức restaking, người dùng chấp nhận các điều kiện cắt giảm (slashing) bổ sung do mỗi module đặt ra, ngoài các biện pháp cắt giảm của Ethereum. 

Cắt giảm là một thành phần quan trọng của hệ thống PoS, theo đó tài sản đã stake của trình xác thực bị tịch thu một phần hoặc toàn bộ nếu giao thức phát hiện hành vi độc hại.

Mỗi AVS chỉ định các điều kiện cắt giảm riêng để khuyến khích các trình xác thực hành động vì lợi ích tốt nhất của mạng lưới của họ. Nếu không có các hình phạt bổ sung này, các trình xác thực độc hại có thể cùng nhau nhắm mục tiêu và tấn công các module dễ bị tổn thương.

Tương tự như các mô hình PoS ủy quyền, các trình xác thực có thể ủy thác cho các nhà điều hành đã đăng ký để stake thay mặt họ.

Tùy chọn này mang đến cho các restaker, những người có thể không có thời gian hoặc thiết bị để đáp ứng các yêu cầu tài nguyên hệ thống của một số module nhất định, cơ hội tham gia vào mạng lưới của họ và kiếm phần thưởng (trừ phí do nhà điều hành tính).

Ngoài tính năng bảo mật chung của EigenLayer, nó còn giới thiệu một thị trường AVS mở, nơi các restaker có thể tự do lựa chọn các module mà họ muốn giúp bảo mật.

Các quyết định có thể bị ảnh hưởng bởi một số yếu tố như yêu cầu tài nguyên của module, tỷ lệ phần thưởng, rủi ro nhận thức hoặc lĩnh vực mà nó phục vụ.

Ví dụ, một nhóm các trình xác thực tin vào tương lai của mạng oracle có thể quyết định cung cấp bảo mật chung cho các AVS dựa trên oracle để đổi lấy token gốc của họ.

Những người khác có thể nhắm mục tiêu cụ thể vào các AVS có phần thưởng cao, rủi ro cao được ra mắt trên EigenLayer nhằm tạo ra phần thưởng tối đa cho tài sản đã stake của họ.

Các giao thức liquid restaking kết hợp lợi ích của liquid staking và restaking, mang lại tính thanh khoản nâng cao, hiệu quả sử dụng vốn được cải thiện và các cơ hội tạo lợi nhuận bổ sung.

Liquid staking giải quyết vấn đề thiếu thanh khoản trong staking truyền thống, nơi các token thường bị khóa trong hợp đồng thông minh và không thể được sử dụng trên các giao thức blockchain khác cho đến khi thời gian staking kết thúc.

Thông qua liquid staking, người dùng nhận được một token phái sinh (chẳng hạn như stETH của Lido Protocol) đại diện cho tài sản đã stake của họ. Token phái sinh này, đôi khi được gọi là token biên nhận, có thể được giao dịch, sử dụng trong các ứng dụng DeFi hoặc tận dụng theo những cách khác, trong khi tài sản gốc vẫn được stake.

Liquid restaking phát triển khái niệm này xa hơn.

Với các giao thức phi tập trung này, người dùng stake tài sản tiền điện tử của họ bằng nền tảng liquid staking sau đó có thể restake token phái sinh mà họ nhận được trên giao thức của EigenLayer, nhận lại một token liquid restaking (LRT).

LRT đại diện cho tài sản đã stake và restake của một người trên nhiều giao thức.

Một lợi thế đáng kể của liquid restaking là nó loại bỏ nhu cầu chạy một nút trình xác thực, đồng thời vẫn cho phép người dùng kiếm được nhiều phần thưởng staking và duy trì tính thanh khoản.

Điều này giải quyết một vấn đề chính với restaking trên EigenLayer, cho dù thông qua restaking gốc hay sử dụng token liquid staking, vì nó liên quan đến việc khóa tài sản và hy sinh tính thanh khoản.

Các giao thức liquid restaking phổ biến bao gồm Renzo Protocol, Puffer và Ether.Fi.

Bất kỳ công nghệ mới nào cũng tiềm ẩn những rủi ro riêng.

Restaking cũng không ngoại lệ.

Danh sách này chỉ đại diện cho một số rủi ro mà restaking mang lại, và không có nghĩa là đầy đủ.

Luôn khuyến nghị thực hiện thẩm định kỹ lưỡng trước khi tương tác với bất kỳ công nghệ tiền điện tử mới nào.

• Rủi ro hợp đồng thông minh: Hợp đồng thông minh có thể chứa các lỗ hổng tiềm ẩn hoặc lỗi trong mã của chúng, chẳng hạn như lỗi mã hóa, lỗi và cửa hậu. Những vấn đề này có thể dẫn đến những hậu quả không mong muốn như mất mát tài chính, vi phạm bảo mật hoặc bị khai thác bởi các tác nhân độc hại.
• Rủi ro cắt giảm (Slashing): Cắt giảm có thể xảy ra mà không báo trước và dẫn đến tổn thất đáng kể. Tiền điện tử được chọn tham gia vào các giao thức restaking có thể đối mặt với rủi ro cắt giảm tăng lên do các điều kiện bổ sung do mỗi AVS áp đặt.
• Rủi ro đối tác (Nhà điều hành): Giao dịch với các đại biểu staking bên thứ ba yêu cầu các restaker phải ủy thác tài sản đã gửi của họ cho họ. Các nhà điều hành restaking phải tuân thủ các điều kiện mạng của mỗi module hoặc có nguy cơ mất tiền thông qua cắt giảm. Trong những trường hợp này, không rõ liệu các restaker có nhận được bất kỳ khoản bồi thường nào từ các sự kiện này hay không.
• Rủi ro hệ thống: Khi nồng độ quỹ của người dùng bị khóa trong các giao thức staking riêng lẻ cao hơn, nó tạo ra các điểm lỗi đơn lẻ dễ bị tổn thương và các vấn đề tập trung hóa có thể đe dọa hệ sinh thái tiền điện tử rộng lớn hơn nếu bị tấn công hoặc hỏng hóc.

Khi Ethereum ra đời vào năm 2015, nó đã trở thành nền tảng dựa trên blockchain đầu tiên thuộc loại này cho phép các nhà phát triển tự do khởi chạy ứng dụng phi tập trung (dApps) của riêng họ trên cơ sở hạ tầng của nó.

Làm như vậy không chỉ giảm thời gian và chi phí phát triển các dự án tiền điện tử mới, mà còn cho phép các dự án hưởng lợi từ bảo mật mạng cơ bản của Ethereum.

Máy ảo Ethereum (EVM) là một môi trường chạy cung cấp chức năng này. Mặc dù nó mang lại một số lợi thế nổi bật, nhưng nó cũng không thiếu những hạn chế.

Cụ thể, bất kỳ dApp nào được xây dựng trên blockchain của Ethereum mà không tương thích với EVM đều không được hưởng lợi từ bảo mật mạng của nó. Hạn chế này, đến lượt nó, tạo ra một số vấn đề khác:

• Một số loại ứng dụng trong hệ sinh thái Ethereum phải tự khởi động mạng lưới tin cậy của riêng mình.
• Có thể mất một thời gian dài và một khoản tiền đáng kể trước khi các dự án độc lập có thể thiết lập một tập hợp các trình xác thực đủ phi tập trung và an toàn của riêng họ.
• Đầu tư và staking với các dự án mới được một số người coi là có rủi ro cao hơn so với staking với các blockchain nổi tiếng. Để bù đắp cho điều này, các dự án mới hơn thường buộc phải trả phần thưởng cao hơn để thu hút các trình xác thực đến mạng lưới của họ, điều này có thể dẫn đến rò rỉ giá trị không cần thiết.
• Nhìn chung, sự không tương thích có thể tạo ra sự chênh lệch giữa các dApp trong hệ sinh thái Ethereum, nơi một số ứng dụng có bảo mật kinh tế tiền điện tử lớn hơn những ứng dụng khác.

Bạn có thể hỏi, tại sao lại quan trọng nếu một số ứng dụng kém an toàn hơn?

Những người tham gia trong ngành lập luận rằng dApps chỉ an toàn như các ứng dụng middleware mà chúng dựa vào để hoạt động (cầu nối blockchain, oracle, v.v.).

Thông thường, các dịch vụ middleware nhỏ hơn này dựa vào mạng lưới tin cậy của riêng chúng và được bảo mật bởi ít tài sản đã stake hơn đáng kể so với blockchain Ethereum. Điều này làm cho chúng dễ bị tấn công hơn nhiều.

Do đó, chúng giới thiệu các lỗ hổng cố hữu hoặc các điểm lỗi đơn lẻ có thể làm tổn hại đáng kể đến bảo mật của các dApp khác nếu chúng bị tấn công hoặc khai thác.

Ví dụ, Axie Infinity (AXS) là một trò chơi tiền điện tử chơi để kiếm tiền phổ biến được xây dựng trên blockchain Ethereum. Tuy nhiên, vào năm 2022, sidechain Ronin của dự án đã bị vi phạm nghiêm trọng, cho phép tin tặc đánh cắp hơn 170.000 ether (ETH) và 25 triệu USD Coin (USDC).

Vào thời điểm đó, đây là vụ hack DeFi lớn nhất từ trước đến nay của ngành.

Các giao thức restaking tìm cách giải quyết loại hạn chế này bằng cách cho phép các trình xác thực restake tài sản tiền điện tử của họ trên một loạt các dịch vụ, ngay cả những dịch vụ không tương thích với máy ảo của Layer 1.

Kết quả là bảo mật kinh tế tiền điện tử được chia sẻ trên nhiều giao thức và dịch vụ, mà những người ủng hộ tin rằng cuối cùng sẽ dẫn đến một hệ sinh thái ứng dụng phi tập trung mạnh mẽ hơn.

Ngoài giao thức restaking dựa trên Ethereum của EigenLayer, các trường hợp khác của giao thức restaking đang trong giai đoạn phát triển ban đầu trên các blockchain Layer 1 hàng đầu khác.

• Bitcoin: Babylon
• Solana: Picasso
• Near: Octopus 2.0

Tóm lại, restaking đại diện cho một bước tiến đáng kể trong lĩnh vực công nghệ blockchain, đặc biệt là trong các mạng dựa trên bằng chứng cổ phần (PoS) như Ethereum. 

Bằng cách cho phép các trình xác thực triển khai lại tiền điện tử đã stake của họ trên nhiều dịch vụ PoS khác nhau, restaking giải quyết các hạn chế chính trong mô hình staking truyền thống. 

Sự đổi mới này không chỉ mở rộng phần thưởng tiềm năng cho các trình xác thực mà còn tăng cường bảo mật mạng bằng cách tổng hợp tài nguyên và chia sẻ chúng trên các nền tảng khác nhau.

Bạn đã sẵn sàng kiếm thêm phần thưởng trên ETH của mình và bắt đầu restaking với Kraken chưa?

Kraken mang đến trải nghiệm restaking liền mạch, cho phép bạn tham gia vào phần đổi mới này của hệ sinh thái tiền điện tử. Khi restaking với Kraken, bạn luôn giữ quyền sở hữu ETH đã stake của mình và có thể bắt đầu trong vài phút.

Sẵn sàng bắt đầu restaking với Kraken ngay hôm nay?