Patrones gráficos de trading de criptomonedas: Domina lo básico

• Los mercados financieros suelen operar con patrones repetitivos, que pueden utilizarse como base para una configuración de trading.

• Existen muchos tipos diferentes de patrones gráficos, cada uno con sus propias idiosincrasias, matices y eficacia reportada.

• El grado en que un patrón es útil para un trader depende de varios factores, y el uso de patrones debe estar respaldado por un extenso backtesting.

El concepto de “ventaja” en el trading se relaciona con la identificación y el uso de eventos no aleatorios en los mercados. Algunos patrones gráficos pueden ofrecer a los traders la oportunidad de generar configuraciones con gestión de riesgos, con entradas e invalidaciones claras. Identificar cualquier patrón repetible en los mercados es, por lo tanto, muy valioso, ya que puede someterse a backtesting para determinar su eficacia como estrategia de trading.

Muchos traders profesionales utilizan patrones gráficos. Quizás uno de los ejemplos más destacados sea el de Peter Brandt, quien ha aplicado patrones en los mercados tradicionales durante muchos años. Si funciona para los profesionales en los mercados tradicionales, entonces es lógico pensar que también puede funcionar para otros traders en los mercados de criptomonedas.

Un mantra común en el mundo del trading es identificar lo obvio. Ver lo obvio puede ayudarte a calibrar lo que la mayoría de los traders están observando y sus expectativas.

Esto es valioso porque cuanto más obvio es un patrón gráfico, más probable es que otros traders también lo vean y, por lo tanto, mayor será el impacto que pueda tener. Esto se aplica tanto cuando los patrones gráficos funcionan como cuando no.

Cuando un patrón gráfico en un marco temporal superior tiene una ruptura que falla (conocida como ‘fakeout’ o falsa ruptura, más sobre esto a continuación), muchos traders quedarán atrapados. Incluso si un trader no opera los patrones en sí, estos ofrecen un medio para generar un sesgo direccional y/o informar sus otras configuraciones de trading, lo cual es valioso.

Como se mencionó anteriormente, el precio de una criptomoneda a menudo romperá un patrón gráfico, solo para revertir el rumbo y acelerar violentamente en la dirección opuesta (esto a veces se conoce como ‘throw over’ o sobrepaso). El resultado final de una ruptura fallida es que muchos traders se encuentran atrapados y obligados a cerrar su posición con pérdidas, lo que a su vez añade más impulso a la reversión.

Bitcoin (BTC) ha formado en algunas ocasiones una cuña ascendente bajista, solo para romper al alza (suele ocurrir en mercados alcistas). El hecho de que un patrón sea predominantemente bajista no significa que se resuelva de forma bajista, y viceversa.

Ningún patrón o estrategia de trading funciona el 100% de las veces, y las pérdidas son inevitables. Lo fundamental es que tus pérdidas promedio sean significativamente menores que tus ganancias promedio. El objetivo de un trader con respecto al capital es doble:

1. Hacer crecer tu capital: sé agresivo cuando el mercado lo requiera.

2. Proteger tu capital: sé defensivo cuando haya poco que hacer.

Puede ser tentador ver un patrón y decidir que arriesgarás todo tu capital en esa configuración particular sin tener en cuenta las posibles pérdidas. Este es un error que cometen muchos traders nuevos. Cada intento de operar un patrón debe gestionarse con riesgo, lo que significa que no estás arriesgando una cantidad que pondría en peligro todo tu saldo de trading o tu capacidad de recuperación si la operación falla. Algunos traders abogan por no arriesgar más del 1% de tu capital total en cualquier operación, y esto se puede lograr fácilmente mediante:

1. Asegurarte siempre de usar una orden de stop-loss

2. Adaptar el tamaño de tu posición según tu riesgo predeterminado.

“Planifica la operación, luego opera el plan” es algo que podrías escuchar de varios traders en la esfera cripto. En resumen, un trader sin un plan cuidadosamente elaborado puede encontrar difícil tener éxito.

Un plan de trading a menudo implica una guía detallada paso a paso con reglas definidas sobre cómo debe operarse cada configuración.

Estas reglas deben ser claras, objetivas y fáciles de ejecutar. Por ejemplo, imaginemos que quieres operar una ruptura de un triángulo descendente. En este escenario, necesitarías saber:

1. Qué, en términos de acción del precio, actuaría como confirmación de que el precio realmente está rompiendo a la baja

2. Dónde te equivocas en la operación: la invalidación y lo que confirma que te equivocas. Por ejemplo, podrías colocar un stop en un punto predeterminado dentro del patrón, o podrías usar el mismo nivel, pero estipular que los precios deben cerrar por encima de este nivel para constituir una invalidación.

3. Dónde tomarás ganancias en la operación si va a tu favor.

4. El tamaño de la posición debe estar en línea con tus reglas de gestión de riesgos para minimizar el impacto de las pérdidas inevitables.

Esta es una lista bastante reduccionista, pero destaca lo detallado que debe ser un plan de trading.

Es importante tener en cuenta que los planes de trading a menudo profundizan en otros aspectos del trading exitoso, pero aquí nos centramos específicamente en la estrategia.

Al incorporar otros factores —como indicadores— en su análisis técnico de los patrones gráficos, puede encontrar puntos en común entre las operaciones que funcionan y las que no. Cuando realice un backtesting de ciertos patrones de trading, busque eventos que ocurran junto con los patrones que hagan que las configuraciones sean más exitosas.

Por ejemplo, puede observar que al operar cuñas descendentes, si hay una divergencia alcista del RSI presente antes de la ruptura, la operación tiene una tasa de éxito mucho mayor. Esta es solo una de las muchas entradas potenciales que podría utilizar para mejorar su enfoque general.

También considere el volumen, que a veces se utiliza como medio para confirmar un patrón. Por ejemplo, si el volumen aumenta en los tramos descendentes de un patrón de reversión de cabeza y hombros, esto puede añadir peso a la validez del patrón e implicar una mayor probabilidad de una ruptura en la dirección deseada.

En términos generales, existen dos tipos de patrones gráficos:

• Patrones de continuación: estos patrones se forman como parte de una pausa en la tendencia predominante.

• Patrones de reversión: estos patrones señalan un cambio en la tendencia actual.

Los siguientes son algunos patrones que se encuentran a menudo en los mercados de criptomonedas. Como se señaló anteriormente, no todos los patrones se resuelven como se espera.

Las banderas pueden ser alcistas o bajistas, y se forman como parte de una breve pausa en una tendencia fuerte. Una bandera alcista se identifica por una tendencia bajista temporal en un marco de tiempo inferior a la tendencia predominante de marco de tiempo superior. Se llaman ‘banderas’ porque si se dibujan dos líneas de tendencia —una en la parte superior y otra en la inferior de los bordes del movimiento—, la acción del precio y las líneas combinadas dan la apariencia de una bandera apuntando hacia abajo.

El banderín se forma cuando un mercado decide qué dirección tomará a continuación. En un banderín alcista, después de un movimiento ascendente, el precio se enrolla en un movimiento descendente ajustado. Esta secuencia de acción del precio es identificable como un banderín dibujando dos líneas de tendencia diagonales a cada lado de la consolidación. El volumen a menudo se agota durante un banderín mientras los traders esperan para saltar sobre la ruptura a medida que se desarrolla. Al igual que con las banderas, los banderines pueden ser alcistas o bajistas, formándose después de movimientos en cualquier dirección.

El triángulo simétrico es similar al banderín, excepto que tiende a ser una consolidación más volátil y, por lo tanto, se parece más a un triángulo que a un banderín. En el caso bajista, después de una tendencia bajista establecida, el precio se ralentiza hasta un equilibrio, sin que ni compradores ni vendedores puedan superarse mutuamente. A medida que los vendedores finalmente restablecen su dominio, el mercado rompe el triángulo y continúa a la baja. Sin embargo, los triángulos simétricos pueden romper en cualquier dirección.

Este patrón, también conocido como ‘El Megáfono’, es efectivamente el inverso de un triángulo simétrico, con un equilibrio que se expande en lugar de contraerse.

Los triángulos descendentes a menudo se forman después de un movimiento a la baja y se componen de un nivel claro de soporte (el lado inferior y recto del triángulo) y una serie de máximos más bajos por encima (que, al dibujar una línea de tendencia descendente, completan el triángulo descendente).

Este patrón ha sido denominado el ‘meme de la pelota que rebota’, ya que se asemeja a cómo una pelota rebota cada vez más bajo a medida que el impacto de la gravedad surte efecto. En los términos más simples, muestra cómo la demanda de un activo en un nivel particular de soporte disminuye con el tiempo, antes de finalmente romperse. El inverso de un triángulo descendente es un triángulo ascendente.

Un doble techo o doble suelo es simplemente un intento fallido de continuación de tendencia y generalmente es fácil de identificar. Para un doble suelo, el precio establece un mínimo de soporte y luego vuelve a visitar ese mismo mínimo poco después, fallando una segunda vez en romper el mismo nivel de precio antes de moverse al alza.

Los dobles techos, por lo tanto, suelen marcar reversiones a medida que los compradores se quedan sin poder de compra, y el precio se invierte, rompiendo la estructura del mercado a la baja. Un triple techo simplemente tiene un intento fallido más de romper la resistencia.

Las cuñas pueden, y a menudo lo hacen, señalar reversiones de una tendencia. El factor principal es cómo el precio entra en la cuña cuando se forma. Si el precio tiene una tendencia a la baja antes de formar una cuña, pero rompe al alza, se consideraría una cuña descendente alcista. Al igual que con las cuñas regulares, las cuñas expansivas también se pueden usar para marcar el final de una tendencia.

Este patrón clásico marca el final de una tendencia con un fallo en la formación de un máximo más alto. El resultado es un patrón con un hombro izquierdo (un máximo), seguido de la cabeza (un máximo más alto) y finalmente el hombro derecho (un máximo más bajo). Una ruptura de la línea de cuello, el nivel de soporte principal debajo de la cabeza y los hombros, puede usarse como un disparador para entrar en una operación. Un patrón de cabeza y hombros invertido puede marcar el final de una tendencia bajista.

La siguiente es una lista de patrones que aparecen con mucha menos frecuencia:

Este patrón de reversión es generalmente bien conocido, pero los ejemplos claros son pocos y distantes entre sí. En el caso alcista, el precio forma un fondo redondeado similar a una taza antes de acelerar a un nivel de resistencia anterior. Aquí, el mercado luego imprime una bandera alcista (marcando el asa; un retroceso corto y atrofiado) antes de reanudar la tendencia y continuar al alza. El resultado final es un patrón que se asemeja vagamente a una taza y asa.

Quizás el ejemplo más detallado de un patrón gráfico es el de los patrones de acumulación y distribución de Richard Wycoff. La versión alcista, o acumulación, marca el fondo de una tendencia bajista y una reversión al alza (el activo se acumula antes de que la demanda finalmente supere a la oferta).

Cada patrón tiene múltiples fases y características, lo que significa que identificarlos puede no ser sencillo. En resumen, el patrón de acumulación es un rango que se forma después de una tendencia bajista, pero no logra romperse a la baja.

Después de un barrido final del mínimo del rango (conocido como ‘El Resorte’), el precio se mueve agresivamente hacia arriba y a través del máximo del rango, antes de romper al alza.

Este patrón de reversión muy raro puede ser difícil de detectar, pero se parece vagamente a un patrón de cabeza y hombros comprimido, con un hombro adicional. Si observamos un techo de diamante, lo que permite a un trader dibujar un diamante a su alrededor es un máximo más alto (como parte de una tendencia alcista establecida) inmediatamente seguido de una ruptura de la estructura para formar un mínimo.

Esto es lo que crea la parte superior e inferior puntiagudas del diamante. Después de este nuevo mínimo, el precio se consolida, creando el lado derecho del diamante, antes de romperse a la baja, completando el patrón.

Es importante recordar que la forma en que se dibujan los patrones variará de un trader a otro. La identificación de patrones gráficos es subjetiva, pero aquí hay algunas pautas básicas que pueden ayudar:

1. Sé consistente: Algunos traders usan las mechas para marcar los bordes, mientras que otros usan los cuerpos de las velas. Sea lo que sea que decidas hacer, sé consistente.

2. Los patrones son imperfectos: a pesar de lo que ves en la mayoría de las guías visuales, el análisis técnico es a menudo una ciencia inexacta, y los patrones no siempre se imprimen perfectamente. A veces puedes tener velas que se desvían ligeramente fuera del patrón identificado, y esto puede estar bien. Las líneas que usas para dibujar los patrones deben considerarse una ‘línea de mejor ajuste’. La acción del precio es a menudo un asunto desordenado.

3. Saber cuándo abandonar un patrón: Si después de dibujar un patrón notas que el precio no se comporta como se esperaba, entonces quizás tu interpretación sea incorrecta o el mercado simplemente no esté interesado en respetar el patrón. Como escribió una vez el autor y psicólogo de trading Mark Douglas, “Cualquier cosa puede pasar.”

Hay relativamente pocos datos empíricos rigurosos publicados sobre la eficacia de los patrones gráficos (particularmente con respecto a los mercados de criptomonedas), pero lo que existe sugiere fuertemente que pueden actuar como la base para una estrategia exitosa.

• Un intento de determinar la tasa de éxito de los patrones gráficos encontró que varios patrones ‘...no tienen una ventaja estadística’, y dijo que no deberían usarse de forma aislada. Combinado con el soporte y la resistencia, el estudio mostró que los patrones eran notablemente más fiables. Tenga en cuenta que este estudio no fue publicado en una revista revisada por pares.

• En la Enciclopedia de Patrones Gráficos de Thomas Bulkowski, el autor realizó un estudio a gran escala utilizando casi treinta años de datos de precios del mercado de valores. Bulkowski demostró claramente que:

  • Los patrones se desarrollan de manera fiable con significancia estadística.

  • La fiabilidad de cada patrón varía enormemente.

• Un estudio mostró que siete patrones gráficos comúnmente identificables tuvieron éxito más del 50% de las veces en numerosos ensayos.

Usando la plataforma Kraken Pro, vea si puede encontrar los siguientes ejemplos del mundo real de patrones gráficos que se han formado previamente en los gráficos de precios de criptomonedas:

• ETHBTC: Cabeza y hombros invertidos, visible en el marco de tiempo mensual en 2021.

  • Pista: La línea de cuello está alrededor de 0.04000.

• BTCUSD: Triángulo descendente, visible en el marco de tiempo semanal en 2018.

  • Pista: El precio rompió el nivel de soporte clave en $6,000.

En resumen, los patrones gráficos ofrecen a los traders e inversores la base para un enfoque exitoso de los mercados de criptomonedas, y esto está respaldado por investigaciones que demuestran que pueden tener un valor predictivo.

Mediante un extenso backtesting de los factores que influyen en la tasa de éxito de los patrones gráficos, su utilidad general puede mejorarse.

Ahora que comprende los patrones gráficos comunes que pueden aparecer en el gráfico de precios de una criptomoneda, ¿por qué no se registra hoy mismo para obtener una cuenta gratuita de Kraken Pro y ve si puede identificar estas formaciones?