¿Qué son las órdenes de trading?

Las órdenes de trading son un término general para los diversos tipos de transacciones que los traders pueden utilizar al comprar y vender activos, incluidas las criptomonedas.

Los diferentes eventos del mercado de criptomonedas requieren diferentes estrategias de trading. Para adaptarse a estos escenarios, muchas plataformas de criptomonedas ofrecen una variedad de tipos de órdenes de trading.

Estas permiten a los traders instruir a las plataformas para que hagan mucho más que simplemente "comprar/vender X activo digital ahora al precio actual". Factores como la ejecución, la duración y los parámetros de ganancias/pérdidas de una operación son todos configurables a través de diferentes tipos de órdenes de trading.

A menudo, la diferencia entre los participantes del mercado novatos y experimentados radica en cómo utilizan los diferentes tipos de órdenes para maximizar su estrategia de inversión particular.

Una orden limitada en el trading financiero es una orden para comprar o vender un activo a un precio específico o mejor. Este tipo de orden se utiliza para controlar el precio máximo que el trader está dispuesto a pagar o el precio mínimo que está dispuesto a aceptar por el activo. Los traders utilizan órdenes limitadas de compra y venta para protegerse contra movimientos repentinos de precios y para asegurarse de obtener el mejor precio posible para su orden.

Una orden limitada es uno de los tipos de órdenes de trading más comunes.

Si no hay una orden de contraparte disponible para ejecutar la operación de inmediato, un trader puede dejar su orden limitada abierta hasta que se ejecute, cancele o expire.

Establecer una orden limitada permite a un trader predeterminar el precio mínimo que recibirá por la venta de un activo o el precio máximo que pagará al comprar un activo.

Por ejemplo, una persona podría desear comprar $1,000 en Bitcoin (BTC) a un precio de mercado de $25,000 por BTC. Para ello, podría colocar una orden limitada e incluir estos parámetros.

En algunos casos, como cuando existe una orden de venta en el libro de órdenes con suficiente volumen para ejecutar la operación a un precio inferior al solicitado por la orden de compra, la orden limitada aún puede ejecutarse a un precio mejor que el establecido inicialmente por el trader. Si no existe una orden a un precio más favorable en el libro de órdenes, el trader puede optar por dejar la orden limitada abierta hasta que se ejecute, cancele o expire.

Una orden de mercado ejecuta una operación inmediatamente, al mejor precio de mercado disponible.

Las órdenes de mercado permiten a los traders entrar o salir del mercado inmediatamente comprando o vendiendo a las órdenes de contraparte con mejor precio del libro de órdenes en ese momento. Dependiendo de la profundidad del libro de órdenes y la liquidez, la diferencia entre el precio cotizado de la orden de mercado y los precios de ejecución de la operación puede variar significativamente. Esta diferencia entre el precio de mercado actual de un activo y el precio de ejecución promedio de una operación se denomina deslizamiento.

Las órdenes de mercado suelen ser preferidas por los traders que están más preocupados por la velocidad y la certeza al entrar o salir de mercados de rápido movimiento que por el precio exacto que reciben.

Por ejemplo, un trader quiere salir de su posición de Ether (ETH) lo más rápido posible. Esta decisión podría ser en respuesta a un cambio macroeconómico, una noticia de última hora o un cambio de sentimiento. Decide colocar una orden de mercado para vender 50 ether (ETH). Si el libro de órdenes contiene grandes ofertas (órdenes de compra) cerca del precio de mercado actual, el trader podría salir del mercado con un bajo deslizamiento. Para una compra de 50 ETH, lo contrario sería cierto si solo hubiera unas pocas ofertas (órdenes de venta) de menor tamaño en el libro de órdenes.

Una orden stop-loss es un tipo de orden utilizada en el trading financiero para ayudar a limitar las pérdidas en una posición de un activo. Una orden stop-loss busca limitar la pérdida en una posición vendiendo el activo cuando el precio alcanza un cierto nivel. El precio al que se establece la orden stop-loss se conoce como precio de stop. Si el precio del activo alcanza el precio de stop, el sistema activa la orden que vende el activo al precio de mercado actual.

Puede pensar en estas órdenes como redes de seguridad que pueden ayudar a minimizar su riesgo a la baja. Los traders utilizan órdenes stop-loss para intentar proteger sus operaciones contra movimientos inesperados. Sin embargo, cabe señalar que las órdenes stop-loss no siempre funcionan como se espera. Los errores técnicos y la baja liquidez son ejemplos de factores que pueden afectar la ejecución de las órdenes stop-loss.

Un trader compra con éxito Dogecoin (DOGE) a $0.07 por moneda, pero le preocupa la alta volatilidad del mercado. Para limitar su riesgo a la baja, coloca una orden stop-loss a $0.05 por moneda. Si el precio de Dogecoin cae a o por debajo del precio de activación del stop-loss, el stop-loss puede cerrar la operación. Si el mercado cae bruscamente y no hay suficientes órdenes opuestas para ejecutar la operación stop-loss, podría fallar.

Este tipo de orden combina las características de una orden stop-loss y una orden limitada.

Las órdenes stop-loss limitadas (u órdenes stop-limit) proporcionan un grado de comodidad a los traders y reducen la necesidad de colocar dos órdenes separadas.

Una orden stop-loss limitada busca limitar las pérdidas en una posición. Es una orden para comprar o vender un activo cuando alcanza un cierto precio, conocido como precio de stop. Cuando el precio real alcanza el precio de stop, la orden se convierte en una orden limitada para comprar o vender al precio límite o mejor. Este tipo de orden se utiliza para protegerse contra pérdidas adicionales si el precio del activo se mueve en una dirección desfavorable.

Un trader puede establecer un precio de activación y un precio límite para definir un rango de precios específico para la ejecución de la orden. Las órdenes stop-loss limitadas son útiles cuando los traders quieren limitar las pérdidas y controlar el precio mínimo al que desean ejecutar la operación.

Por ejemplo, un trader tiene una posición larga abierta en SOL y decide establecer una orden stop-loss limitada en el mercado de SOL/USDT. En este ejemplo, el precio de SOL está actualmente en $20. El trader decide establecer el precio de stop en $18 y el precio límite en $17.80. Si los precios alcanzan el precio de activación de stop en $18, la plataforma de trading colocará una orden de venta limitada a $17.80, o mejor.

Las órdenes stop-loss limitadas pueden permitir a un trader salir del mercado si el precio de un activo comienza a caer.

Si ya tiene una posición, una orden trailing stop le permite proteger las ganancias no realizadas, siguiendo automáticamente un stop a medida que el mercado se mueve a su favor. Los trailing stops se sitúan por detrás del precio actual mediante un búfer predeterminado, o “desplazamiento”, que el trader decide al inicio. 

El desplazamiento se puede introducir como un porcentaje o una cantidad en dólares. Los traders también pueden elegir qué precio de referencia desean utilizar como señal de activación para el stop: el Último Precio, el Precio de Marca o el Precio Índice. 

Dado que los trailing stops son órdenes condicionales, una vez que el mercado retrocede hasta el desplazamiento, el stop se ejecuta como una orden de mercado y la posición se cierra. Por lo tanto, el precio promedio al que se cierra la posición dependerá de: a) La liquidez en el libro de órdenes en el momento de la ejecución y b) Cuándo el mercado decide retroceder hasta su stop. 

Tenga en cuenta que los trailing stops solo se moverán cuando el mercado se mueva a su favor, no cuando el mercado retroceda en su contra. Esto significa que si una operación acumula una ganancia no realizada significativa después de un movimiento brusco, el potencial de devolver cualquiera de esas ganancias está limitado por el trailing stop, ya que el mercado solo puede retroceder hasta cierto punto antes de que se cierre la posición. Si una operación continúa moviéndose a su favor durante un período prolongado, el trailing stop se moverá repetidamente con ella, hasta que el mercado finalmente retroceda lo suficiente como para cerrar la posición. 

Imaginemos un escenario en el que un trader podría utilizar un trailing stop. El trader en cuestión busca comprar Bitcoin (BTC) a $50,000. Después de ser ejecutado por una orden limitada, el precio sube rápidamente y el trader decide proteger la posición con un trailing stop. Observando el Rango Verdadero Promedio (una medida de volatilidad), el trader decide establecer un stop $2,000 por debajo del precio actual de $51,000. El precio de Bitcoin experimenta un fuerte impulso hasta $58,000 al día siguiente, antes de retroceder inmediatamente a $50,000. Sin embargo, como el trader utilizó un trailing stop, la posición se cerró en poco menos de $56,000 después de una pequeña cantidad de deslizamiento, lo que impidió que el trader devolviera todas las ganancias no realizadas. 

Los beneficios de utilizar un stop automatizado significan que una vez que se ejecuta una posición, el trader no tiene que gestionar la operación. Si una operación funciona después de la entrada, permanecerá abierta hasta que el mercado alcance una orden de toma de ganancias o retroceda hasta el desplazamiento. Si bien los trailing stops son por naturaleza dinámicos, reaccionando al flujo y reflujo de un mercado, los traders pueden optimizar el uso de estas órdenes mediante el backtesting del desplazamiento óptimo para cada activo digital.

Este enfoque sistemático puede ser beneficioso para los traders que gestionan en exceso las operaciones o cierran las operaciones ganadoras demasiado rápido. Los trailing stops también garantizan que cada operación esté gestionada por el riesgo, ya que desde el principio las pérdidas potenciales están limitadas (sin perjuicio de las comisiones y el deslizamiento).

Las órdenes iceberg le permiten colocar órdenes limitadas sin revelar el tamaño de la orden completa.

El nombre es un buen reflejo de cómo funcionan; cuando se coloca una orden iceberg, otros traders solo pueden ver una fracción del tamaño de la orden, la punta del iceberg. El resto y la mayor parte de la orden permanecen bajo la superficie y no aparecen en el libro de órdenes.

El propósito de las órdenes iceberg es ocultar el tamaño de una posición deseada. Esto es particularmente útil para los traders que buscan entrar en grandes posiciones sin revelar a nadie que desean hacerlo. Hay varias razones por las que un trader podría desear operar de esta manera:

• Los traders más pequeños a menudo se adelantan a los traders más grandes colocando ofertas delante de sus órdenes para asegurarse de que se ejecuten primero. Esto puede resultar en que el trader más grande solo obtenga una ejecución parcial al intentar entrar en una posición grande. Debido a que las órdenes iceberg solo muestran una pequeña fracción de la orden completa, es probable que otros traders no sospechen nada hasta que se haya ejecutado una parte significativa de la orden. 

• Las órdenes iceberg permiten a los traders más grandes acumular o distribuir lentamente un activo digital sin alarmar a otros participantes del mercado, lo que puede afectar su capacidad para entrar y salir de una posición de manera efectiva. 

• En algunos mercados con poca liquidez, entrar a través de una orden de mercado puede resultar en un precio de ejecución promedio mucho peor. Debido a que las órdenes iceberg son órdenes limitadas pasivas, aunque pueden detener un mercado temporalmente, no pueden mover activamente el mercado. Por lo tanto, combinadas con la discreción de ser en su mayoría invisibles para otros traders, las órdenes iceberg pueden permitir una entrada general mucho mejor.

Como ejemplo, imaginemos que un trader quiere comprar 1,000 Solana (SOL) a $100.

En lugar de utilizar una orden de mercado (que puede incurrir en deslizamiento) o una orden limitada regular (que puede ser adelantada), el trader decide colocar una orden iceberg.

El trader completa el ticket, optando por una Cantidad de Visualización de 100 SOL; esta es la cantidad que será visible en el libro de órdenes. El resto de la orden, 900 SOL, estará oculto.

En este escenario, el precio de Solana baja a $100 y se estanca mientras otros traders venden en la oferta visible de 100 SOL. A pesar de múltiples órdenes de venta de mercado, la orden de 100 SOL permanece en el libro de órdenes y el precio continúa estancado en $100 (la Cantidad de Visualización para las órdenes iceberg permanece igual hasta que se ejecuta la orden completa).

Otros traders comienzan a sospechar por qué esta supuesta orden de 100 SOL aún no se ha agotado. Antes de que tengan la oportunidad de reaccionar, una última ráfaga de vendedores en pánico consume los últimos 100 SOL de la orden iceberg, y la posición se ejecuta. Poco después, con los vendedores perdiendo fuerza, el precio comienza a recuperarse.

Una orden de toma de ganancias es un tipo de orden utilizada para cerrar una posición cuando alcanza un cierto nivel de ganancias.

Los traders utilizan este tipo de orden para asegurar ganancias cuando el mercado se mueve a su favor. Un trader puede optar por establecer una orden de toma de ganancias a un precio específico o a un cierto porcentaje del precio actual del mercado. Una vez que el sistema activa la orden, esta se convierte en una orden de mercado para vender, cerrando la posición y realizando las ganancias.

Este tipo de orden de trading puede ser útil para los traders que desean asegurar ganancias a un precio objetivo.

Estas órdenes se ejecutan para el trader cuando el precio de mercado alcanza el precio de activación.

Por ejemplo, supongamos que una persona posee 100 tokens MATIC y cree que los precios subirán a $1. Decide establecer una orden de toma de ganancias a $1 para vender 50 MATIC al precio de mercado cuando el precio alcance ese nivel. De esta manera, el trader puede obtener ganancias y reducir su posición, independientemente de si está en línea o no.

Las órdenes de límite de toma de ganancias combinan las características de las órdenes de toma de ganancias y las órdenes límite.

Estas requieren un precio de activación y un precio límite para definir un rango de precios específico para la ejecución de la operación una vez que se alcanza el precio objetivo.

Una orden de límite de toma de ganancias es un tipo de orden para cerrar una posición cuando alcanza un cierto nivel de precio. Esta orden se utiliza para asegurar ganancias cuando el precio de un activo alcanza un nivel predeterminado. El trader coloca una orden a un precio superior al precio actual del mercado. Si el precio alcanza su límite, el sistema ejecuta la orden y cierra la posición. Los traders pueden utilizar este tipo de orden para proteger ganancias y limitar pérdidas.

Estas órdenes pueden ser útiles cuando los traders desean asegurar ganancias y salir de una posición a un precio específico o mejor, una vez que los precios alcanzan un objetivo establecido.

Por ejemplo, un trader podría establecer una orden de límite de toma de ganancias de ADA/USDT con un precio de activación de $0.37 y un precio límite de $0.36. La orden se activa si el precio alcanza $0.37, y ejecuta la operación a un precio límite de $0.36, o mejor. Sin embargo, si ADA/USDT no logra alcanzar el precio objetivo, la orden no se activará y la posición quedará abierta.

Estos tipos de órdenes pueden ofrecer a los traders flexibilidad en la gestión de sus operaciones, permitiéndoles entrar, salir y proteger posiciones de acuerdo con sus estrategias de trading.

Al utilizar diferentes tipos de órdenes para operar, hay varios factores a considerar para tomar decisiones más informadas.

Consulte el artículo del Centro de aprendizaje de Kraken, Una breve introducción al análisis técnico, para obtener una visión general más completa, pero aquí hay algunos factores clave a tener en cuenta:

• Patrones de precios: Identifique y analice varios patrones de precios, como líneas de tendencia, niveles de soporte y resistencia, patrones gráficos y patrones de velas. Estos patrones a veces pueden proporcionar información sobre el sentimiento del mercado y los posibles movimientos futuros de los precios.

• Indicadores: Utilice indicadores técnicos para obtener información adicional sobre el mercado. Los ejemplos incluyen promedios móviles, índice de fuerza relativa (RSI), oscilador estocástico, MACD (Convergencia/Divergencia de Medias Móviles) y Bandas de Bollinger. Estos indicadores pueden ayudar a identificar tendencias, condiciones de sobrecompra o sobreventa, impulso y otros puntos de datos relevantes.

• Volumen: Considere el volumen de trading involucrado en los movimientos de precios. Un volumen más alto a menudo confirma la fuerza de una tendencia o indica la presencia de una participación significativa en el mercado. Por el contrario, un volumen bajo puede sugerir una falta de interés o una posible reversión.

• Marcos de tiempo: Analice la acción del precio y los indicadores en diferentes períodos de tiempo, como a corto plazo (intradía), a medio plazo (diario o semanal) y a largo plazo (mensual o trimestral). Diferentes marcos de tiempo pueden revelar diferentes tendencias y patrones, proporcionando una visión más completa del mercado.

• Contexto del mercado: Considere el contexto más amplio del mercado y los factores macroeconómicos. Analice la tendencia general del mercado, los indicadores económicos, las noticias y otros factores que podrían afectar el movimiento del precio del activo que está operando.

• Gestión de riesgos: Implemente estrategias sólidas de gestión de riesgos, incluyendo el establecimiento de órdenes de stop-loss, la determinación de relaciones riesgo-recompensa y el tamaño de la posición. El análisis técnico puede proporcionar señales útiles de entrada y salida, pero la gestión de riesgos es crucial para proteger el capital y limitar las pérdidas potenciales.

• Backtesting y validación: Pruebe y valide sus estrategias de trading utilizando datos históricos. El backtesting implica aplicar su enfoque de análisis técnico a datos históricos de precios para evaluar su efectividad. Este proceso ayuda a refinar sus estrategias y a ganar confianza en su éxito potencial.

• Factores psicológicos: Reconozca la influencia de los factores psicológicos en las decisiones de trading. Emociones como el miedo, la codicia y la impaciencia pueden afectar el juicio. Mantenga la disciplina, siga su plan de trading y evite tomar decisiones impulsivas basadas en fluctuaciones a corto plazo.

Recuerde, el análisis técnico es solo una herramienta en el arsenal de trading. Es importante combinar el análisis técnico con el análisis fundamental, la investigación de mercado y otras fuentes de información para tomar decisiones de trading bien fundamentadas.

Ahora que ha aprendido todo sobre los diferentes tipos de órdenes de trading a su disposición, ¿está listo para dar el siguiente paso?

Kraken Pro le permite ejecutar su estrategia de trading utilizando cada uno de estos tipos de órdenes. 

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