11 стратегий торговли фьючерсами для повышения вашей рыночной эффективности

По своей сути торговля фьючерсами предполагает соглашения о покупке или продаже актива по заранее определенной цене в будущем. 

В традиционных финансах (TradFi) фьючерсы обычно соответствуют стандартизированным спецификациям контрактов. Но в децентрализованных финансах (DeFi) криптофьючерсы часто принимают форму бессрочных свопов с круглосуточным доступом, большей гибкостью, а также некоторыми уникальными рисками.

Популярно для: начинающих трейдеров 

Для тех, кто только начинает торговать фьючерсами, направленная торговля может служить более доступной точкой входа. Проще говоря, эта стратегия включает в себя прогнозирование того, будет ли цена актива расти или падать, а затем торговлю на основе этого ожидания.

При торговле фьючерсами трейдеры могут занимать как длинную, так и короткую позицию. Трейдеры, ожидающие роста цены, открывают длинную позицию, чтобы получить прибыль от восходящего движения, в то время как трейдеры, которые считают, что цена будет падать, открывают короткую позицию, чтобы получить выгоду от падения цены. Эта фундаментальная концепция длинных и коротких сделок служит основой для многих продвинутых торговых стратегий.

Пример направленной торговли:

• Трейдер считает, что цена фьючерсов на Ethereum (ETF) вырастет в течение следующей недели, поэтому он открывает длинную позицию с ожиданием продажи актива по более высокой цене в будущем.

• Если цена фьючерсов на ETF вырастет, трейдер может закрыть свою позицию с прибылью. 

• Если другой трейдер ожидает спада рынка для этого конкретного актива, он может открыть короткую позицию и выкупить фьючерсы по более низкой цене после ожидаемого спада.

Важно также отметить, что эта стратегия не идеальна. Направленная торговля может быть уязвима для внезапных изменений рыночных настроений или неожиданных разворотов цен, которые могут быстро произойти на динамичном фьючерсном рынке. 

Успешное применение направленной стратегии часто требует твердой веры в ожидаемое движение цены и готовности быстро корректироваться, если рыночные условия отклоняются от ожиданий.

Популярно для: начинающих трейдеров

Как следует из названия, следование за трендом включает в себя выявление и участие в направлении доминирующего рыночного тренда, будь то бычье или медвежье движение. 

Трейдеры, использующие эту стратегию, обычно стремятся войти в позицию после того, как четкий тренд установлен, а затем удерживать эту позицию до тех пор, пока не появятся сигналы о том, что тренд теряет силу или потенциально разворачивается. Как только тренд четко определен, процесс принятия решений может стать более простым, поскольку стратегия часто включает в себя соблюдение набора правил для входа и выхода на основе индикаторов тренда.

Популярно для: трейдеров среднего уровня

Инвесторы, участвующие в импульсной торговле, ищут признаки того, что рынок движется в определенном направлении, а затем рано входят в позиции, чтобы извлечь выгоду из этого движения.

Это может выглядеть как увеличение объема торгов или резкие изменения скорости цены. Цель состоит в том, чтобы войти в позицию после подтверждения импульса и выйти до того, как он замедлится.

Некоторые трейдеры чаще всего используют этот подход на трендовых рынках, где цены решительно движутся в одном направлении. Импульсные трейдеры полагаются на быстрое исполнение и часто используют более короткие временные рамки, чтобы воспользоваться краткосрочными всплесками волатильности.

Популярно для: трейдеров среднего уровня

Трейдеры, использующие стратегии возврата к среднему, ищут активы, которые значительно отклонились от своего недавнего среднего значения, ожидая, что цены в конечном итоге вернутся. Этот подход предполагает, что экстремальные колебания цен имеют тенденцию корректироваться со временем, создавая торговые возможности, когда активы кажутся перекупленными или перепроданными.

Эта стратегия наиболее распространена на рынках с ограниченным диапазоном, где цены имеют тенденцию колебаться между уровнями поддержки и сопротивления. Эта стратегия торговли фьючерсами часто использует инструменты технического анализа, такие как полосы Боллинджера, чтобы помочь определить время входа и выхода.

Пример возврата к среднему:

• Трейдер замечает, что фьючерсы на Dogecoin (DOGE) значительно выросли выше своей 20-дневной скользящей средней, приближаясь к верхней границе полосы Боллинджера. Он ожидает отката и открывает короткую позицию, ожидая, что цена вернется к среднему значению.
• Если цена действительно вернется к среднему, он может закрыть позицию с прибылью, как только она приблизится к скользящей средней.
• Если цена продолжит расти, это может сигнализировать о формировании более сильного тренда — чего стратегии возврата к среднему не предназначены для захвата. Из-за этого трейдеры могут выбрать установку жестких стоп-лоссов, чтобы ограничить риск, когда рынок ведет себя не так, как ожидалось.

Хотя стратегия возврата к среднему ценна на рынках с ограниченным диапазоном, она может потерять надежность на трендовых рынках, где само «среднее» может меняться. Она также требует тщательного выбора актива и временного интервала, поскольку неправильная оценка точки возврата может привести к ранним или несвоевременным входам.

Популярно для: трейдеров среднего уровня

В пробойной торговле инвесторы отслеживают активы, которые консолидируются в определенном диапазоне, и готовятся действовать, когда цена решительно движется выше сопротивления или ниже поддержки. Цель пробойной торговли — поймать начало нового тренда по мере нарастания импульса за пределами этих ключевых уровней.

Пробой выше сопротивления может сигнализировать о бычьем импульсе, в то время как пробой ниже поддержки может указывать на новый нисходящий тренд. В пробойной торговле объем является ключевым фактором, поскольку всплеск объема часто помогает подтвердить силу движения.

Настройки пробоя обычно планируются путем определения уровней поддержки и сопротивления, отслеживания подтверждения и быстрого реагирования при пробое. Если трейдеры входят слишком поздно, цена может быть уже перекуплена. Если войти слишком рано, цена может ненадолго превысить определенный уровень, а затем развернуться.

Популярно для: трейдеров среднего уровня

Вместо того чтобы входить сразу после пробоя, торговля на откатах предполагает ожидание временного движения против тренда («отката») перед входом. Цель состоит в том, чтобы получить более выгодную цену входа, соответствующую более широкому направлению тренда.

Эта стратегия часто используется на традиционных рынках и рынках DeFi трейдерами, которые предпочитают входить в позиции с более выгодным соотношением риска и прибыли. Входя после отката, трейдеры могут устанавливать более жесткие стоп-лоссы и давать сделке больше пространства для продолжения.

Пример торговли на откатах:

• Трейдер видит, что фьючерсы Tron (TRX) находятся в явном восходящем тренде. Вместо того чтобы входить во время пробоя, он ждет, пока цена откатится к зоне поддержки — например, к 20-дневной скользящей средней — прежде чем открыть длинную позицию.
• Если цена фьючерсов TRX возобновляет свое восходящее движение, он входит по более низкой цене и потенциально снижает риск.
• Если цена продолжает падать, это может указывать на ослабление или разворот тренда.

Как и в случае с любыми инвестициями, время имеет значение. Откат, который никогда не наступает, означает полное упущение движения, в то время как более глубокий откат может сигнализировать о разрушении тренда. Чтобы помочь управлять риском, трейдеры часто используют стоп-лоссы чуть ниже недавних минимумов или уровней поддержки.

Популярно для: трейдеров среднего уровня

Масштабирование в торговле фьючерсами включает корректировку размера позиции с течением времени — либо постепенный вход в сделку (масштабирование вверх), либо выход частями (масштабирование вниз). Оно часто используется с другими стратегиями торговли фьючерсами, чтобы помочь снизить подверженность риску или держать эмоции, такие как FOMO или FUD, под контролем в условиях волатильного рынка. 

Трейдеры также могут использовать масштабирование вниз, которое включает уменьшение размера позиции по мере неблагоприятного движения цены, часто для управления риском. Этот подход может помочь сгладить входы и выходы. 

Вместо того чтобы входить сразу всей суммой, масштабирование позволяет трейдерам усреднять цену входа, особенно если рынок все еще ищет направление. При выходе масштабирование может помочь зафиксировать прибыль, сохраняя при этом некоторую подверженность риску на случай продолжения тренда.

Пример масштабирования:

• Трейдер ожидает пробоя фьючерсов Cardano (ADA), но не уверен, удержится ли первоначальный импульс. Он покупает небольшую позицию при первом пробое, затем добавляет больше по мере роста объема и подтверждения тренда.
• Если сделка срабатывает, масштабирование дает ему лучшую среднюю точку входа и большую подверженность полному движению. Если цена разворачивается рано, его меньшая начальная позиция ограничивает потери.
• Позже он может постепенно масштабировать выход, фиксируя частичную прибыль по мере роста цены и снижая риск.

Хотя масштабирование может повысить гибкость, оно также означает выполнение большего количества сделок, что может увеличить комиссии. Без четкого плана это может привести к чрезмерной подверженности риску или размыванию потенциальной прибыли.

Популярно для: трейдеров среднего уровня

Некоторые инвесторы используют хеджирование как стратегию управления рисками для защиты существующих позиций от неблагоприятных ценовых движений. В торговле фьючерсами это означает открытие противоположной короткой позиции для уменьшения потенциального влияния снижения цен на активы, купленные и удерживаемые на спотовом рынке. 

Цель хеджирования состоит не в получении прибыли от самого хеджа, а в минимизации потерь, если рынок движется против первоначальной позиции.

Эта стратегия распространена как в традиционных финансах, так и в криптоиндустрии, и инвесторы или предприятия с долгосрочной подверженностью риску часто используют ее для защиты от краткосрочных колебаний цен.

Пример хеджирования:

• В криптоиндустрии трейдер, который держит Pepe (PEPE) на спотовом рынке, может открыть короткую позицию по фьючерсам PEPE, чтобы застраховаться от потенциального спада.
• Если PEPE падает, потери по спотовым активам частично или полностью компенсируются прибылью по короткой фьючерсной позиции.
• Если PEPE вместо этого растет, хедж теряет в стоимости почти эквивалентную сумму по мере увеличения стоимости спотовой рыночной цены.

Хеджирование может обеспечить душевное спокойствие, но также может уменьшить потенциальную прибыль, если рынок движется в благоприятном направлении. Хеджирование также может повлечь за собой дополнительные расходы, такие как комиссии или требования к марже, и может потребовать активного мониторинга для максимальной эффективности.

Популярно для: опытных трейдеров

Дневные трейдеры открывают и закрывают фьючерсные позиции в течение одного дня, стремясь извлечь выгоду из небольших, быстрых ценовых движений или нерегулярностей. Хотя это считается стилем торговли, а не единой стратегией, некоторые инвесторы считают, что он хорошо сочетается с такими подходами, как следование за трендом, возврат к среднему или импульсная торговля, но на гораздо более коротких таймфреймах.

Популярно среди: Опытных трейдеров

Трейдеры, использующие спред-стратегии, открывают две позиции одновременно: покупают один фьючерсный контракт и продают другой, связанный с ним. Вместо того чтобы инвестировать в направление цены одного актива, они стремятся получить прибыль от изменений разницы в цене (или спреда) между двумя активами. 

Этот подход помогает снизить подверженность широким рыночным колебаниям, поскольку обе стороны сделки часто движутся в соответствии с общим трендом.

Существует несколько распространенных типов спредов: 

• Календарные спреды предполагают контракты на один и тот же актив с разными датами истечения срока действия.
• Межрыночные спреды используют связанные активы (например, BTC и ETH).
• Арбитражные спреды пытаются получить прибыль от ценовых несоответствий между платформами или рынками. Эти стратегии обычно используются в более продвинутых портфелях и требуют глубокого понимания того, как взаимодействуют рынки.

Пример спред-трейдинга:

• Трейдер ожидает, что разница в цене между фьючерсами Chainlink (LINK) на ближайший и следующий месяцы сузится. Он продает контракт на ближайший месяц и покупает контракт на следующий месяц, ожидая, что спред между ними уменьшится.
• Если спред сужается, как ожидалось, трейдер получает прибыль от относительного движения, независимо от того, растет LINK или падает.
• Если спред, наоборот, расширяется, трейдер может понести убытки, даже если более широкий рынок движется в его пользу.

Эта фьючерсная стратегия меньше зависит от направления цены и больше от взаимосвязи между двумя позициями. Поскольку спред-сделки часто включают меньшие ценовые движения, прибыль от одной сделки обычно ниже. Успех требует тонкого понимания корреляций, времени и механики контрактов.

Популярно среди: Опытных трейдеров

Популярный среди опытных трейдеров скальпинг предполагает быстрое открытие и закрытие позиций для получения множества небольших прибылей от крошечных ценовых движений в течение дня. Сделки удерживаются в течение секунд или минут, а не недель или месяцев, и позиции часто открываются и закрываются в быстрой последовательности. Из-за этого скальперы полагаются на высокую ликвидность, низкие комиссии и узкие спреды между ценами покупки и продажи для эффективной работы.

Эта стратегия меньше связана с прогнозированием больших движений и больше с точным исполнением. Она часто используется на очень коротких таймфреймах и может включать такие методы, как импульсные всплески, подтверждение прорыва или быстрые контртрендовые затухания. Скальпинг — это быстрый процесс, требующий интенсивной концентрации, строгого контроля рисков и принятия решений в реальном времени.

Надежная система торговли фьючерсами может помочь инвесторам ориентироваться на быстро меняющихся рынках с большей структурой и ясностью. Важно строить этот план вокруг личных торговых целей и толерантности к риску, чтобы достичь положительных результатов на фьючерсном рынке. 

Торговля фьючерсами сопряжена с рядом операционных рисков, которые могут повлиять на результаты инвестиций. К ним относятся проблемы исполнения, такие как проскальзывание, опасность использования кредитного плеча, ведущая к маржин-коллам или ликвидации, а также потенциальные проблемы, связанные с надежностью торговых платформ, будь то централизованные или децентрализованные. 

Понимание этих рисков до совершения сделок может помочь управлять рисками и защитить капитал:

• Проскальзывание и ликвидность: На быстро меняющихся рынках или в условиях низкой ликвидности трейдеры могут не получить точную цену, которую они ожидают при входе или выходе из позиции. Эта разница, называемая проскальзыванием, может съедать прибыль или увеличивать убытки.
• Маржин-коллы/риск ликвидации: Торговля фьючерсами часто предполагает использование кредитного плеча. Если рынок движется против позиции трейдера и баланс его счета падает ниже требуемого уровня маржи, он может столкнуться с маржин-коллом или, что еще хуже, с автоматической ликвидацией.
• Надежность биржи или протокольный риск (для DeFi): Централизованные биржи могут испытывать простои, в то время как децентрализованные платформы несут риски смарт-контрактов и контрагентов. Инвесторы всегда должны учитывать, где они торгуют и какие меры защиты существуют.

Сильный настрой так же важен, как любой график или стратегия. Фьючерсные рынки могут быть быстрыми и беспощадными, а такие эмоции, как страх или жадность, могут сорвать даже самый тщательно продуманный план.

• Терпение и дисциплина: Перспективные возможности не появляются каждый час. Ожидание правильной точки входа и следование заранее установленным правилам торговли часто отличает опытных трейдеров от импульсивных.
• Будьте открыты к обучению: Рыночные условия меняются. Стратегия, которая работала в прошлом месяце, может не сработать сегодня. Самые последовательные трейдеры остаются любознательными и адаптируются по ходу дела.
• Устанавливайте реалистичные ожидания: Торговля фьючерсами — это не короткий путь к мгновенному успеху. Это навык, который развивается со временем, с победами и неудачами на этом пути.

Как только трейдеры понимают риски и имеют правильный настрой, приходит время структурировать персонализированный подход. Хорошо задокументированная стратегия облегчает поддержание последовательности и оценку производительности с течением времени.

• Определите стратегию: Будьте конкретны в отношении условий, которые вызывают вход или выход, будь то прорыв, пересечение скользящих средних или отскок от уровня поддержки.
• Параметры риска: Используйте заранее определенные уровни стоп-лосса и тейк-профита для защиты вашего капитала и избегания эмоциональных решений.
• Распределение капитала: Трейдеры должны решить, какую часть своего общего портфеля они готовы рисковать в каждой сделке. 
• Отслеживание производительности: Ведите торговый журнал. Запись сделок, включая их обоснование и то, как они были реализованы, может выявить закономерности, которые помогут трейдерам улучшить свои результаты с течением времени.

Понимание различных стратегий торговли фьючерсами — это только начало. Kraken позволяет легко изучать криптофьючерсы с помощью безопасной платформы и инструментов, разработанных для поддержки трейдеров любого уровня. 

Готовы погрузиться глубже? Ваш путь к фьючерсам начинается здесь.

Универсальной стратегии не существует, но многие новички начинают с направленной торговли или торговли по тренду. Эти подходы легче понять концептуально, и они могут помочь новым трейдерам освоиться с техническими индикаторами и определением рыночного времени.

По мере накопления опыта трейдеры могут изучать более тонкие методы, такие как возврат к среднему или масштабирование. Трейдеры могут узнать больше об основах криптофьючерсов и о том, как применять стратегии, посетив Центр обучения Kraken.

Необходимое финансирование зависит от размера контракта, используемого кредитного плеча и личных лимитов риска. Некоторые трейдеры начинают с нескольких сотен долларов, в то время как другие вкладывают больше капитала в зависимости от стратегии.

Да, во многих юрисдикциях прибыль от торговли фьючерсами считается налогооблагаемым событием. Правила могут различаться в зависимости от местоположения, срока удержания позиций трейдерами и типа торгуемых фьючерсов.